什么是K线图

我们在之前的课程中简单的学习了一下有关蜡烛图的形态分析,现在,我们将更深入的学习,并就更多的细节展开讨论。现在就让我们开始。

什么是蜡烛图交易?

在我们的动画角色哥斯拉还是一只可爱的小蜥蜴时,日本人就已经创造了他们用来交易大米的古老版本技术分析方法。对,就是用来交易大米的方法。

一名叫做史蒂夫·尼森(Steve Nison)的西方人“发现”了“日本蜡烛图”的技术秘密,并从众多的日本经纪商那里学到这门独特的交易技术。尼森从此和日本蜡烛图结下了不解之缘,他日以继夜的研究这门独到的技术方法,并开始着手相关书籍的写作。慢慢的,这门神秘的技术分析方法在上个世纪90年代流行开来。长话短说,要是没有史蒂夫·尼森,日本蜡烛图可能仍是不为人知的秘密。

那么,什么是外汇蜡烛线呢?

解释它最好的方法是使用图形:


蜡烛线能够分割为不同的时段进行使用,不管是一天、一小时、30分钟,都不是问题。蜡烛图用来描述特定时间内的价格波动状况。

★ 蜡烛线由一定时间以内的开盘价、收盘价、最高价和最低价组成。

★ 如果收盘价高于开盘价,我们称该蜡烛线为阴线;

★ 如果收盘价低于开盘价,我们称该蜡烛线为阳线;

★ 蜡烛线的中空部分我们称为“实体”;

★ 蜡烛线上部分和下部分细线我们称为影线;

★ 上影线的顶部为“最高点”;

★ 下影线的底部为“最低点”。

K线实体和影线

看看我性感的身体!

性感的身体

和人类有不同的体型一样,蜡烛线也有不同的类型。当我们把蜡烛线用在外汇交易中时,没有什么比识别出蜡烛线的形态更有用了。

蜡烛线越长,意味着汇价买盘或卖盘越强。

蜡烛线越短,意味着汇价买盘或卖盘活动不强。在街头外汇行话中,牛市意味着上升行情,而熊市则意味着下跌行情。

长阳线显示出汇价的买盘强劲。阳线越长,汇价收盘价就越高于开盘价。这意味着,汇价自开盘价大幅走高,且买方力量强大。换句话说,市场多头力量超过空头,并最终推高汇价。

长阴线显示汇价卖盘强劲。阴线越长,汇价收盘价就越低于开盘价。这意味着,汇价自开盘价大幅下跌,且卖方力量强大。换一句话说,市场空头力量盖过多头,并最终推低汇价。

神秘的影线

上影线和下影线为交易者提供了重要的交易线索。

上影线显示出了汇价的时段高点,而下影线则显示出了汇价的时段低点。

带长影线的蜡烛线显示出,时段内交易活跃,时段内交易远超出开盘价和收盘价水平。

带短影线的蜡烛线显示出,时段内大部分交易仅限于开盘价和收盘价附近水平。

如果蜡烛线拥有长上影线和短下影线,这意味着买方起初推动汇价走高,但是出于某些原因,卖方再次入场并打压汇价走低至开盘价附近水平。

如果蜡烛线拥有长下影线和短上影线,这意味着卖方起初打压汇价走低,但是出于某些原因,买方再次入场并推动汇价走高至开盘价附近水平。

基本蜡烛图形态

纺锤顶

拥有长上影线、长下影线和较小实体的蜡烛线称为纺锤顶。实体部分的颜色并不那么重要。

该形态表明买卖双方之间的犹豫不决。

小的实体,不管是阳线还是阴线,均显示汇收盘价和开盘价相比变动不大,而且,影线部分显示出,买卖双方斗争激烈,但没人能够占到上风。

尽管汇价收盘价和开盘价相比变动不大,但是在时段以内,价格却经历了显著的波动。买方和卖方都难以占到上风,结果就是打成平手。

如果纺锤顶形态在上升趋势中形成,这通常意味着,市场上尚存的买方不多,运行方向很有可能出现反转。

如果纺锤顶形态在下跌趋势中形成,这通常意味着,市场上尚存的卖方已所剩无几,而这也很可能就是市场行情反转的开始。

光头光脚形态

光头光脚意味着蜡烛线不存在上下影线。根据实体部分颜色的不同,光头光脚形态分成以下两种:白色光头光脚和黑色光头光脚。

白色光头光脚包含长的白色实体部分,但没有上下影线。开盘价格即为当天最低价,而收盘价则为当天最高价。这是一个极度看涨形态,因为它显示出,在整个交易时段,买方始终控制着整个市场。它通常成为牛市持续形态或反转看多形态的第一部分。

黑色光头光脚包含长的黑色实体部分,但没有上下影线。开盘价即为当天的最高价,而收盘价则为当天的最低价。这是一个极度看跌形态,因为它显示出,在整个交易时段,卖方始终控制着整个市场。它通常成为熊市持续形态或反转看空形态的第一部分。

十字星

十字星拥有相同的开收盘价,或者是它们的实体部分极度之短。十字星的身形应该非常小,它看上去就像是一根细线。

十字星形态意味着市场的犹豫不决,或买方和卖方之间的势均力敌。在时段以内,价格突破或跌破开盘价,但是最终却收在非常接近开盘价的水平。

卖方或卖方均难以控制整个市场行情,结果就是打成平局。

十字星有四种特别形态。它们是长脚十字线(Long-legged Doji)、蜻蜓十字线(Dragonfly Doji)、墓碑十字线(Gravestone Doji)以及一字线(Four Price Doji)。

当十字星形态形成时,需要对紧随出现的蜡烛线保持特别注意。

如果十字星出现在长阳线(比如说白色光头光脚形态)后,这显示买方力量正趋于枯竭。为进一步推高汇价,需要有更多的买方介入,但市场上却不再有这么多买方。卖方正虎视眈眈,并寻求做空机会。

PS:长阳线+十字星

如果十字星出现在长阴线(比如说黑色光头光脚形态)后,这显示出卖方力量正在衰竭。为进一步打压汇价走低,需要有更多的卖方介入,但是市场上卖方已经弹尽粮绝他们无力再推低汇价。这时候,买方在低位买进,新一轮上升行情指日可待。

PS:长阴线+十字星

尽管由于缺乏新的卖盘而导致汇价跌势停止,但仍需要进一步的买盘来证实反转的确立。我们可以等待白色蜡烛线收于长阴线蜡烛线开盘价上方来确立趋势的反转。

在下一课,我们将学习具体的蜡烛线形态以及它们的意义。希望在蜡烛线本系列课程结束后,你将知道如何识别蜡烛线形态并基于这些知识作出稳定的交易策略。

单蜡烛线形态

垂头和上吊线看上去一模一样,但基于过去的不同价格走势,其表达的意义完全不同。两者都有较短的实体(黑色或白色),长下影线,短的或不存在的上影线。

垂头是一个看涨反转形态,通常出现在市场下跌的尾部。

当价格下跌,垂头表明底部已经临近,价格将开始回升。长下影线表明,卖家推动价格较低,但买家能够克服这种抛售压力。

仅仅因为你看到在下跌趋势中垂头的形成,并不意味着你就应该随即设定买入订单。在你设定买入订单之前,你需要更多的信号来确定牛市的到来。

能够确定反转形态到来的例子是:等到第二根蜡烛线收于垂头的开盘价。

确认标准:

★长影是实体的两三倍。

★很少或没有上影线。

★实体部分在交易范围的上限。

★实体颜色并不重要。

上吊线是一个看跌反转形态,也标志着一个顶级或强阻力位置。当价格上升,形成一个上吊线,表示卖家开始多于买家。

长下影线显示卖家在较低开盘价格推动价格。买家能够推动价格回涨。

这应该引起我们的注意,因为它告诉我们,市场上没有多余的买方为价格的进一步上涨提供必要的动能。

确认标准:

★长下影线大约是实体的两倍或三倍。

★很少或没有上影线。

★实体在交易区间的上限。

★蜡烛线实体的颜色并不重要,但黑色实体较白色实体看跌信号更明显。

倒锤头和射击之星

倒垂头和射击之星也十分类似。唯一的不同在于,倒垂头出现在下降趋势中,而射击之星出现在上升趋势中。两种形态都拥有小的实体部分(阴线或阳线),长的上影线、小的下影线或不存在下影线。

倒锤头发生在价格下降暗示了逆转的可能性时。它的长上影线显示,买家试图出更高的价格。

然而,当卖家看到买家的行为,说道:“哦,见鬼。”他随即试图推动价格回落。

幸运的是,买方仍有足够的气力推动价格回归至开盘时水平。

有鉴于卖方已没有能力推动价格进一步走低,这明显表明,之前打算卖出的投资者均已经卖出。如果市场上已无更多的卖方,那么谁将充当卖方?答案是之前的买方。

射击之星是一个看跌形态,看上去和倒垂头形态一模一样,但发生在价格已经出现持续上涨过程中。该形态表明,价格开于低点,随后走高,但最终回撤至底部水平。

这意味着买方试图推动价格走高,但卖方随之涌现,且力量超过买方。由于市场上不存在更多的买方,这时已发出明确的看跌信号。

双蜡烛线形态

吞没形态

锤子线形态和上吊线形态是由单独的一个蜡烛线构成的。如前面讨论,它们能够就市场的健康情况发出重要的技术信号。

不过,在绝大多数情况下,蜡烛图技术信号都是由数根蜡烛线组合在一起的。

吞没形态属于主要的反转形态,是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。

看涨吞没

看涨吞没形态由两根蜡烛构成,它暗示市场将出现持续的走强行情。

如图,市场本来处于下降趋势之中,但后来出现一根坚挺的白色实体,这根白色实体将它前面的那根黑色实体“抱进怀里了”,或者说把它吞没了。

这种情况说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。

看跌吞没

看跌吞没形态和看涨吞没恰恰相反。看跌吞没形态说明,市场原本正朝着更高的价格趋升。但前一个白色实体被后一个黑色实体吞没后,就构成了顶部反转的信号。

这种情况说明,熊方已经从牛方手中夺走了统治权。

吞没形态的三条判别标准

1、在吞没形态之前,市场必须处于清晰可辨的上升趋势或下降趋势中,哪怕这个趋势是短暂的

2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体(但是不一定需要吞没前者的上下影线)

3、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。例外情况条件是,第一条蜡烛线的实体必须非常小,小的几乎构成一根十字线,或者就是一根十字线。

如此一来,如果在长期的下降趋势之后,一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没,那么也可能构成底部反转形态。反之,在上升趋势中,如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没,那么也可能构成了顶部反转形态。

如果吞没形态具有下列特征,那么构成重要反转信号的可能性将大大增强

1、在吞没形态中,第一天的实体非常小,而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜在力量正在壮大

2、吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势,则增加了一下这种可能:潜在的买家已经入市进场,持有多头。在这一情况下,市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应,无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧的市场运动,则市场可能已经朝一个方向走得太远,容易遭受获利平仓头寸的打击。

3、在吞没形态中,第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于暴涨现象

4、在吞没形态中,第二天的实体向前吞没的实体不止一个

平头顶部和平头底部形态

平头形态是由具有几乎相同水平最高点的两根蜡烛线组成的,或是由具有几乎相同的最低点的两根蜡烛线组成。

之所以将这种形态称为平头形态,是因为这些蜡烛线的端点就像镊子腿一样平齐。

在上升的市场中,当几个蜡烛线的最高点不相上下时,就形成一个平头顶部形态。

在下降的市场中,当几根蜡烛线的最低点基本一致时,就形成一个平头底部形态。

最有效的平台形态具有一些特征:

第一、第一根蜡烛线和此前总体市场趋势保持一致。如果价格处于上升趋势中,第一根蜡烛线应该是阳线。

第二、第二根蜡烛线和总体趋势相反。如果价格上涨,那么,第二根蜡烛线应该是阴线。

第三、两根蜡烛线的阴影部分长度应该相同。平头顶部形态应该具有相同的高点,而平头底部形态应该具有相同的低点。

蜡烛线形态

早晨之星和黄昏之星

早晨之星

“早晨之星”顾名思义:就是在太阳尚未升起的时候,黎明前最黑暗的时刻,一颗明亮的启明星在天边指引着那些走向光明的夜行人,前途当然看好。

在外汇市场上,K线图上的“早晨之星”即预示着跌势将尽,市场处于拉升的前夜,行情摆脱下跌的阴影,逐步走向光明。

早晨之星一般由3个交易日的3根K线构成:

第一天,价格继续下跌,并且由于恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线,大势不妙。

第二天,跳空下行,但跌幅不大,实体部分较短,形成星的主体部分。构成星的部分,既可以是阴线,也可以是阳线。

第三天,一根长阳线拔地而起,价格收复第一天的大部分失地,市场发出明显看涨信号。

黄昏之星

黄昏之星的图形,预示市场趋势已经见顶,卖出的时机悄然来临。 黄昏之星充当顶部的几率非常之高,在牛势的后期,要特别警惕这种反转信号。

黄昏之星也是由3根K线组成:

第一天,市场在一片狂欢之中继续涨势,并且拉出一根长阳线。

第二天,继续冲高,但尾盘回落,形成上影线,实体部分窄小,构成星的主体。

第三天,突然下跌,间或出现恐慌性抛压,价格拉出长阴,抹去了前两天大部分走势。

“黄昏之星”是由三支阴阳烛组成的转向利淡形态,通常在一个上升趋势后出现。

1、第一支烛为承接前期上升走势的大阳烛,买盘强劲,显示升势持续。

2、第二支烛可为出现在裂口高开后的十字星或纺锤。此讯号显示买方压力逐步得以舒缓,价格大有可能已见顶。倘若第二支烛有着与射击之星相同的上影线,利淡转向讯号的可靠性更大为提高。

3、第三支烛为沽盘强劲的阴烛。此时市况已发生根本的转变,跌势一直持续到收市。

白三兵和三只乌鸦

白三兵

“白三兵”是由三根蜡烛线所组成的K线组合形态。在下降趋势中,该形态发出强烈的反转信号。

这种价格运动行为非常看涨,不容忽视。白三兵形态的特征如下:

1、三根连续的长阳线,每天出现更高的收盘价;

2、每天的开盘价应该在前一天的实体之内

3、每天的收盘价应该在当天最高点或接近最高点

三只乌鸦

“三只乌鸦”是一种K线组合形态,是指价格在运行时突然出现连续三根阴线的K线组合,是一种看跌信号。

三天收盘价一天比一天低,并且每天收盘价基本都是当天最低。

三只乌鸦由三只阴线构成:

如果出现在顶部和下降途中,而且三日的收盘价都向下跌,表示卖盘很重需要及时卖出。

如果在上升趋势的中后期,表示价格已处于相对较高的水平时,也应及时卖出。

三只乌鸦为典型的见顶回落K线组合,其技术特征:

1、连续出现三只阴线;

2、每日收盘价都向下跌;

3、收盘价接近每日的最低价位;

4、每日的开盘价都在上根K线的实体部分之内;

5、第一根阴线的实体部分,最好低于上日的最高价位。

两阳吃一阴与两阴吃一阳

两阳吃一阴

“两阳吃一阴”是一个典型的反转形态,该形态出现在下降趋势的底部。它于是价格的下降趋势很可能趋于尾声,并预示着新一轮涨势的开启。

两阳吃一阴特征如下:

1、第一根蜡烛线应该在出现在下降趋势的底部,且应该为一根长阴线;

2、第二根蜡烛线为阳线,且至少应该收于第一根蜡烛线的中部水平上方;

3、第三根蜡烛线需要收于第一根蜡烛线的上方,以证实买方力量已经超过之前主导下跌趋势的卖方力量

两阴吃一阳

与之相对的是,“两阴吃一阳”出现在上升趋势的顶部。该形态意味着上升趋势很可能已经结束,且即将开启新一轮跌势。

两阴吃一样形态具有以下特征:

1、第一根蜡烛线应该出现在上升趋势线的顶部,且为长阳线;

2、第二根蜡烛线为阴线,且至少应回落至第一根蜡烛线的中部下方水平

3、第三根蜡烛线需要跌破第一根蜡烛线的低点,以证实卖方力量已经超过之前的买方力量

蜡烛线汇总

总结:日本蜡烛线

蜡烛线由一段时间内的开盘价、收盘价、最高价以及最低价绘制而成。

★如果收盘价高于开盘价,则表示为阳线

★如果收盘价低于开盘价,则表示为阴线

★蜡烛线填充部分称为实体

★蜡烛线实体上方和下方的细线称为影线

★上影线的顶部称为高点

★下影线的底部称为低点

实体部位较长意味着买盘或卖盘较强劲。实体部位越长,买盘或卖盘压力越大。

较短的实体意味着买方或卖方活动非常贫乏。

上影线标明了时段高点

下影线标明了时段低点

日本蜡烛线形态众多,但他们能够以蜡烛的根数来划分。分为单蜡烛线形态、双蜡烛线形态和三蜡烛线形态。

下表列举了最为常见的几类蜡烛线形态。

最后,有一些话要牢记:

蜡烛线形态仅仅暗示了可能出现的反转或形态的持续,它并不意味着事情会百分之百发生。你必须时刻考虑到市场的状况以及价格所告诉你的真实情况。

这就是外汇市场,没有什么是一成不变的!