移动平均线

移动均线是平滑价格随时间波动的简单方法。价格在过去某一段时间收盘价的平均数即为移动平均数,连接这些移动平均数,在图表中展示出来,即我们所看到的移动平均线。如下图:

和每一个指标一样,移动均线指标可以用来帮助我们预测未来价格走势。通过判断移动均线的倾斜度,我们能够更好的判断市场价格的潜在方向。

正如我们所说的,移动均线能够平滑价格走势。

移动均线有不同的种类,而且每种移动均线对价格的“平滑”程度也不一样。

一般来说,移动均线越平滑,其对价格运动的反应就越慢。

移动均线越起伏,其对价格运动的反应就越迅速。为获得更加平滑的移动均线,你需要获得在更长一段时间内收盘价格的平均数据。

现在,你很可能在想,“我该怎么样利用移动均线进行交易呢?”

在本课,我们首先需要想你介绍两种类型的移动均线:

1.简单移动均线

2.指数移动均线

我们也将教会你如何计算这些数据,并想你介绍两种指标的利弊。

在你了解了移动均线的相关知识后,我们将教你移动均线的不同使用方法,并教你如何在你的交易策略中合用它们。

简单移动平均线

简单移动均线是移动均线家族中最简单的一类。简单移动均线是指特定期间的收盘价进行简单平均化的意思。我们一般所提及的移动均线即指简单移动均线。

举个简单的例子。

如果你打算在1小时图上描绘出过去5段时间的简单移动平均线,你需要将过去5小时的收盘价相加后再除以5。这样,你就计算出过去5小时的收盘平均价。将这些平均价格连成线,你就得到一条移动平均线。

如果你打算在30分钟图上描绘出过去5段时间的简单移动平均线,那么你需要将过去150分钟的收盘价相加再除以5。

以此类推…

绝大多数图形都会自动将移动均线计算出来。之所以解释移动均线的计算方法是为了让我们更好的理解它,以便我们能够更好的利用它指导我们的交易。

了解某一指标是如何工作的意味着,你能够随着市场的改变而调整和创建不同的交易策略。

和大多数其他指标一样,移动均线也存在一定的滞后性。因为它计算的是历史价格,你依赖的只是最近价格的一般走势以及短期“未来”的一般价格运动方向。

免责声明:移动平均线并不会将你变为一个万能的巫师。

下图是移动平均线如何平滑掉价格走势的例子。

1小时图中画出了美元/瑞郎3条不同时段的简单移动均线。正如图中所显示的,简单移动均线的时间越长,它滞后于价格的情况就越明显。

注意,62简单移动均线距离30和5简单移动均线是相当远的。

这是因为,62简单移动均线是过去62小时的收盘价除以62计算得出。简单移动平均线的期限越长,它对价格运动所作出的反应就越缓慢。

图中的简单移动平均线能够及时的向你显示出市场总的情绪,这里,我们能够看到,美元/瑞郎处于趋势波动中。

除了单纯展示出当前的市场状况外,我们还可以通过简单移动均线衡量出未来价格的走势方向。

通过简单移动平均线的使用,我们能够得知价格是处于上升趋势、下降趋势或区间波动。

不过,简单移动均线的使用也有一个问题,那就是当市场突然出现巨大波动时,它可能出现失效。当这一情况出现时,简单移动均线可能给我们发出错误的信号,我们可能认为新的趋势即将开启,但是,实际情况是,什么都没有改变。

在下节课,我们将向你解释这到底是什么意思,同时,也将向你介绍另一种类型的移动均线,它将避免此类问题的发生。

简单移动平均线

简单移动均线是移动均线家族中最简单的一类。简单移动均线是指特定期间的收盘价进行简单平均化的意思。我们一般所提及的移动均线即指简单移动均线。

举个简单的例子。

如果你打算在1小时图上描绘出过去5段时间的简单移动平均线,你需要将过去5小时的收盘价相加后再除以5。这样,你就计算出过去5小时的收盘平均价。将这些平均价格连成线,你就得到一条移动平均线。

如果你打算在30分钟图上描绘出过去5段时间的简单移动平均线,那么你需要将过去150分钟的收盘价相加再除以5。

以此类推…

绝大多数图形都会自动将移动均线计算出来。之所以解释移动均线的计算方法是为了让我们更好的理解它,以便我们能够更好的利用它指导我们的交易。

了解某一指标是如何工作的意味着,你能够随着市场的改变而调整和创建不同的交易策略。

和大多数其他指标一样,移动均线也存在一定的滞后性。因为它计算的是历史价格,你依赖的只是最近价格的一般走势以及短期“未来”的一般价格运动方向。

免责声明:移动平均线并不会将你变为一个万能的巫师。

下图是移动平均线如何平滑掉价格走势的例子。

1小时图中画出了美元/瑞郎3条不同时段的简单移动均线。正如图中所显示的,简单移动均线的时间越长,它滞后于价格的情况就越明显。

注意,62简单移动均线距离30和5简单移动均线是相当远的。

这是因为,62简单移动均线是过去62小时的收盘价除以62计算得出。简单移动平均线的期限越长,它对价格运动所作出的反应就越缓慢。

图中的简单移动平均线能够及时的向你显示出市场总的情绪,这里,我们能够看到,美元/瑞郎处于趋势波动中。

除了单纯展示出当前的市场状况外,我们还可以通过简单移动均线衡量出未来价格的走势方向。

通过简单移动平均线的使用,我们能够得知价格是处于上升趋势、下降趋势或区间波动。

不过,简单移动均线的使用也有一个问题,那就是当市场突然出现巨大波动时,它可能出现失效。当这一情况出现时,简单移动均线可能给我们发出错误的信号,我们可能认为新的趋势即将开启,但是,实际情况是,什么都没有改变。

在下节课,我们将向你解释这到底是什么意思,同时,也将向你介绍另一种类型的移动均线,它将避免此类问题的发生。

指数移动平均线

正如我们上节课讲到的,简单移动平均线走势能够受到价格短期内的巨幅波动而歪曲。

让我们看看欧元/美元5日移动均线。

汇价在过去5日的收盘价分别是:

第一天:1.3172

第二天:1.3231

第三天:1.3164

第四天:1.3186

第五天:1.3293

简单移动平均线计算结果如下:

(1.3172 + 1.3231 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3209

很简单,是吗?

那么,如果第二天有突发事件导致欧元/美元收盘下跌并收于1.3000呢。让我们看看这一变动对欧元/美元5日简单移动均线所造成的影响。

第一天:1.3172

第二天:1.3000

第三天:1.3164

第四天:1.3186

第五天:1.3293

简单移动均线计算结果将变为:

(1.3172 + 1.3000 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3163

这一简单移动均线的计算结果将较之前低很多,并可能给你造成这一印象,即价格实际上在走低,而实际上,第二天的价格走势只是受到糟糕经济数据影响而出现的单日事件。

我们需要指出来的是,简单移动均线有些时候可能过于简单。如果你能够滤除掉这些短期过度波动因素,那么你就不会得出错误的判断结论。

指数移动平均线就是一种方法!

指数移动平均线(EMA)给予最近时段的权重更大。在我们之前所给的例子中,指数移动均线将给予价格在最近几天更高的权重,这将是第三天、第四天和第五天。

这意味着价格在第二天的巨大波动并不会和我们通过简单移动均线计算的那样,对移动均线的走势造成大的影响。

如果你注意到这一点,这将是十分有意义的,因为指数移动均线所强调的是交易者最近的行为。

让我们看看美元/日元4小时图中,SMA和EMA在同一图形中的不同走势。

注意:红色曲线(30EMA)较蓝线(30SMA)更接近价格走势。这意味着,红色曲线更能代表近期的价格走势。你很可能能够猜出这是怎么发生的。

因为EMA更加强调最近的价格走势,近期交易者行为远要重要,而非是他们在上周或上个月的交易行为。

SMA和EMA

截至目前,你很可能在心里暗自问道,SMA和EMA,到底哪个更好用?

我们先从指数移动均线开始。当你需要一条对价格走势反应非常迅速的移动均线时,那么短期EMA将是最好的选择。

EMA能够帮你在早期抓住趋势波动的方向,你也将因此而获利颇丰。事实上,你抓住趋势的时间越早,你的获利也会越多。

由于EMA对价格的反应是如此的迅速,当价格仅仅只是出现短暂明显波动时,你可能认为某一趋势正在形成。

SMA情况和EMA情况则正好相反。当你需要更平滑且对价格反应更缓慢的移动均线时,长期SMA将是你最好选择。

长期SMA在长期走势图中运用效果显著,因为它能够给交易者提供总体的趋势方向。

尽管它对价格反应缓慢,但它很可能避免你遭受虚假行情所蒙受的损失。不过,SMA的缺点在于,它可能让你延误最佳入场时机。

图中的乌龟跑得慢,就好比SMA,借助SMA,你可能错过在趋势早期入场的最佳时间。不过,它却有一个“硬壳”来保护自己,也就是说,SMA更能够帮助你免受虚假行情的欺骗。

右边的兔子跑得快,就好比EMA。它能够帮助你在趋势开始阶段就抓住最佳入场时机,但是存在蒙受虚假行情欺骗的风险。

那么,那种工具更好呢?

这实际上由你决定。

一些交易者会将EMA和SMA结合起来运用。他们可能利用长期SMA找到趋势的方向,然后,利用短期EMA来找到上佳的入场点位。

移动均线的使用有众多交易策略,在下节课中,我们将交教给你:

1、如何利用移动均线决定趋势方向

2、如何在交易系统中使用均线交叉

3、移动均线是如何作为动态支撑和阻力的

均线交叉交易

截至目前,你已经知道如何利用移动平均线来决定趋势方向,你也应该知道,均线能够帮助你决定,趋势何时将结束并将转向。

你需要做的就是在你的技术图形上插入几条移动平均线,并等待着均线交叉的出现。如果一条移动均线穿透另一条,可能发出当前趋势将转向的信号,这将给投资者提供进场良机。

让我们再看看美元/日元日图,来进一步解释如何利用均线交叉进行交易。

从4月到7月,美元/日元处在完美的上升趋势中。汇价在124.00见顶,随后缓慢回落。在7月中旬,我们看到10 SMA下穿20 SMA。

接下来发生什么了呢?

完美的下跌趋势!

如果你在均线交叉的当时选择做空,你的盈利差不多达到1000点。

当然,并非每一次交易都能够提供给我们1000点的盈利,它的盈利可能是100点,甚至只有10点。

你也可能出现亏损,这意味着你必须考虑在何处设置止损或何时获利了结等问题。你不能毫无计划的进行交易。

一些交易者的做法是,当新的均线交叉形成时,或价格朝着之前所设定盈利目标点位相反方向波动时,他们选择平仓。

这是Huck在她的HLHB系统中所做的。她要么在一个新的均线交叉形成时,要么在150点的止损触发时,才选择出场。

原因在于,你不知道下一个均线交叉将出现在何时,如果你等待太久,这可能有损你的交易。

利用均线交叉系统有一点需要注意的地方是:尽管它们在波动性较大或趋势明显的环境下作用显著,但当价格处于区间波动时,它却不那么奏效。

在你的交易过程中,你将会遇到无数的均线交叉信号,而且在你再次捕捉到一个趋势之前,你可能多次均以失败而告终。

动态支撑和阻力

另一使用移动均线的方法是将其作为动态支撑和阻力位。

我们将其称作动态支撑和阻力,因为移动均线不像传统的水平支撑和阻力线。动态支撑和阻力随着近期价格的波动而不断变化。

有为数众多的交易者将移动均线视作关键的支撑或阻力。当价格走低并测试移动均线时,他们将买入;或当价格走高并测试移动均线时,他们将卖出。

下图是英镑/美元15分钟图,图中均线为50 EMA,让我们看看移动均线作为动态支撑和阻力时的情形。

看上去英镑/美元维持在移动均线下方的态势良好。汇价每次触及50 EMA并测试该线时,该线均扮演起阻力位角色,随后汇价开始回落,看上去非常的神奇,是吧?

有一件事你应该清楚的是,移动均线就像我们平常用到的支撑和阻力线。

这意味着,价格并非总是自移动均线处完美反弹。有时,价格将略微穿过移动均线,随后开始转向。

也有些时候价格将完全穿过某条移动均线。一些交易者的做法是利用两条移动均线,他们只会在两条移动均线的中间区域买进或卖出。

让我们看看英镑/美元另一15分钟图,但这一次我们使用10和20 EMA。

从上图你能看到,汇价略微穿过10 EMA,但随后还是继续下跌。

有一些交易员日内交易策略就采用这种方法。要领是移动均线也像水平支撑和阻力区域一样,这些移动均线之间区域也应该作为支撑和阻力区域。

动态支撑和阻力的突破

现在你知道移动均线能够作为潜在的支撑和阻力。将它们结合起来利用,你能够获得良好的交易区间。但是,你也应该知道它们也可能被突破,就像任何支撑和阻力位一样。

让我们再看看英镑/美元15分钟图上50 EMA的走势情况。

上图所示,50 EMA在短时间内作为强支撑而保持稳定,汇价在初期测试该线阻力后均回落。

不过,正如图中红色方框区域显示的那样,汇价最终突破50 EMA阻力并进一步上攻。价格随后再次测试50 EMA,但这次它是作为强支撑而存在。

移动均线也能够扮演起动态阻力和支撑角色。

在使用移动均线需要记住的一点是:它们始终处于变动之中。唯一的问题是,指出到底使用哪条移动均线。

移动均线的使用

移动均线的作用之一是帮助交易者确定趋势方向。

最简单的方式就是在图形中画出一条移动均线。当价格倾向于维持在移动均线上方时,则显示价格上升趋势良好。

如果价格倾向于维持在移动均线下方,则显示价格处于下降趋势中。

这里的问题是,它的使用过度简单化。

让我们看看美元/日元走势情况。汇价已处于下降趋势中,但一份最新报告的出炉导致汇价走高。

我们可以明显的看到,汇价穿破移动均线,于是你认为:“看上去汇价即将转向,是时候买入了。”

你也照着自己的想法去做。于是你大肆买进美元/日元,并断言汇价将会上涨。

不幸的事情发生了,你被市场假象欺骗了。结果证明,交易者们仅仅只是对消息面因素作出反应,汇价仍维持下跌趋势,且继续走低。

一些交易者的做法,和我们建议你的做法,应该是,在价格走势图上画出数条移动均线,而非只是一条。这给出的信号更加的清晰。让我们来解释一下。

在上升趋势中,短期移动均线应该维持在长期移动均线下方,下降趋势则相反。比如说,我们有两条移动均线,10SMA和20SMA,在图形至,它的走势将是这样:

上图是美元/日元日图。在上升趋势中,10 SMA维持在20 SMA上方。你能够通过移动均线判断,价格是处于上升趋势还是下降趋势。结合你所掌握的趋势线有关知识,这能够帮助你决定是做多还是做空货币对。

你也能够在你的图形中使用更多的均线,只要均线系统维持有序排列,它们都能够告诉你汇价是处于上升还是下降趋势。

总结:移动均线

使用移动均线是平滑价格走势的一种方法

移动均线有不同的种类。其中两种最常见的类型是简单移动均线和指数移动均线。

简单移动均线是均线家族中最易于使用的类型,但它对价格的突然波动所给出的信号可能无效。

指数移动均线更多的是关注近期价格的变动情况,这意味着它更多的是强调交易者当前的行为。

对我们来说,知道交易者现在在做什么,比知道它们上周或上个月在做什么更重要。

简单移动均线较指数移动均线更平滑。

长期移动均线较短期移动均线更平滑。

利用指数移动均线能够帮助你更早的发现趋势的到来,但是所发出的信号也可能欺骗投资者。

简单移动均线更为平滑,它对价格的变动反应较为缓慢,但它能够保护交易者免受价格突然波动所发出的虚假信息。然而,由于简单移动均线走势缓慢,它对新趋势到来的判断也较为滞后,也将因此让交易者错失进场的最佳时机。

你能够利用均线来帮助你确定趋势,确定什么时候入场、确定什么时候趋势趋于结束。

移动均线能够作为动态支撑和阻力来使用。

利用移动均线的最佳方式是,在技术图形上画出不同周期的移动均线,这样你能够清楚长期均线和短期均线的走势情况。

上述要点你都了解了?那么就请打开技术图形,并开始使用移动均线吧。

记住,移动均线的使用相当容易。难点在于确定,到底该用哪条均线。

这也是为什么你应该先将他们逐一使用,进而判断那种均线最适合你的交易风格。可能你偏向于趋势跟随型系统,或者可能你想将它们作为动态支撑和阻力来使用。

不管你如何选择,请确保你对不同类型的均线有过认真研究,并多次测试它们的使用情况,已判断它是否适合你的总体交易计划。