外汇、股市和投资者

你知道股票市场也可以用于衡量货币动向吗?从某种程度上来说,你可以用股价指数来占卜外汇走向。

基于你在电视上看到的,从收音机里听到的和从报纸中读到的内容,你会发现股票市场是报道最多的金融市场。能购购买生产自己生活中必不可少的商品的公司的确让人很振奋。

有一件事要牢记,若想购买某一特定国家的股票,你必须要有该国的货币。

想要投资日本股,欧洲投资者要将欧元(EUR)兑换成日元(JPY)。日元需求增加,因而日元升值,而欧元供给增加导致欧元贬值。

当某一股票市场形势良好,国际热钱就会涌入该市场。而股市艰难时,国际投资者会抽回他们的资金,寻找更好的投资地。

作为外汇交易者,即使你不玩股票,你也要注意主要国际股市的变化。

如果一国的股市比另一国的股市表现好,你应意识到钱可能会从股市较弱的国家向股市较强的国家转移。

这可能会导致股市较强的国家的货币增值,同时使股市较弱的国家的货币贬值。总的来说就是:股市强,货币强势;股市弱,货币弱势。

如果你购买了股市较强国家的货币,并将其在股市较弱的国家出售,你可能会大赚一笔。

不了解主要的全球股价指数?今天是你的幸运日!一起来看看吧!

股票和外汇之间的关系

用全球股市来决定外汇交易的问题在于你要知道是谁引导谁。

这就像回答一个老问题,“什么先出现,鸡还是蛋?”或是“谁是你爸爸?!”

是由股市操控的呢?还是由外汇市场引领的呢?

基本理念是当某国股市上涨时,对该国前景的信心肯定在增强,外国投资者的资金将流入该国市场。这会使对该国货币的需求量增加,从而该货币相较于其他货币看涨。

相反,当某国股市表现不佳时,投资信心受挫,投资者们趋向于将投入的钱转换为他们本国的货币。

然而,在过去的几年中,这一原则与美国和日本的情况恰好相反。

美国和日本经济上升的趋向都会压低他们本国货币,即美元和日元的价格。

首先,让我们来看看道琼斯工业平均指数和日经指数之间的关系,并由此了解世界上各股市之间是如何相关联的。

自本世纪初以来,道琼斯工业平均指数和日经225指数就像情人节那天的情侣们一同行动,同进同退。同时你也可以看到有时某一指数在前领路,先反弹或下降,而另一指数紧随其后变化。也可以说世界股市基本上是沿相同的方向变化的。

欧元/日元:你自己的风险气压计

正如我们之前所说的,一个人如果想在某一特定的股票市场投资,那他就会需要当地的货币来购买股票。

你可以想像一下股票市场,如DAX(德国股市),会对货币产生什么效应。

理论上来说,当DAX上升时,我们可以预期到欧元的上涨,因为投资者需要经手欧元。

即使并非是完全相关,数据表明它们之间的联系还是比较紧密的。

我们进行了一些调查后发现欧元/日元与世界股市的联系十分紧密。你应该知道,日元同美元一起被看作是世界主要货币中避险天堂。

当对国际经济形势的信心下降,交易商感到害怕时,我们通常会发现交易商会将他们的资金抽离股票市场,这将导致标普500指数和德国DAX指数下滑。

随着资金逃离这些市场,我们会发现由于交易商们都选择逃往避险天堂,欧元/日元走跌。相反,当经济形势好,风险偏好强时,投资者们将大量的钱投入股市,因而欧元/日元看涨。

让我们通过下图来了解欧元/日元同德国DAX指数和标普500指数之间的关系。

在过去十年间,它们之间的相关性十分明显,欧元/日元和两个指数一起上涨,直到2008年金融危机爆发。在2007年末,欧元/日元达到了它的峰值,这与股票指数的动向相同。

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该网站提供几乎所有的货币对和股市的历史价格数据。

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股票和货币的相关性

日经指数和美元/日元

在2007年全球金融危机爆发前,当大多数经济体遭遇连续的GDP负增长时,日经指数和美元/日元走势呈现出负相关性。

投资者们认为日经指数的表现反映了该国经济的状况,因此日经指数出现反弹则日元走强。

反之亦然。当日经指数下跌时,美元/日元将走高。

然而当金融危机到来时,它们之间的关系变得疯狂。

日经指数和美元/日元之间通常反向运动,但现在它们开始同向运动了。

很令人吃惊不是吗?

谁会想到股票会和外汇市场相关呢?

我们就想到了,当然,你现在也知道了。

美元/日元和道指的关联性

现在我们来看看美元/日元和道琼斯工业平均指数之间的关系。基于你之前读到的,你也许认为它们是高度正相关的。

然而,看看下面的图表,你就会发现并不是那么回事。尽管它们是正相关的,但它们的联系并不紧密。

看看道琼斯指数(蓝线)。

它在2007年底达到了14000点的顶峰,之后在2008年迅速滑落。同时,美元/日元(红线)同样开始下滑,但不如道琼斯指数那样迅速。

因此我们应该记住,我们要把基本原理、技术方法和市场情绪都考虑在内,因此要不断研读。

不要看到相关性就想当然,因为它们是不确定的。

关联市场分析备忘

有许多市场之间的关联信息需要记忆,下面我们就来快速回顾一下吧。货币的价格行为受到它们与商品、债券和股指之间关系的影响。

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