主要经济体指南

今天我们要环游世界,不过用不着80天。

如果你能跟得上,我们只需要80秒就能转一圈了!

……或不能!

无论是哪种情况,我们都保证你能够了解主要经济体的基本信息以及推动经济前行的因素。

对于每一个我们将游览的国家,我们首先要快速浏览一下相关的重要事实和数据,然后了解它的经济概况。

我们将参观这个国家的央行,了解其中的秘密。在这里,我们将探索央行用于掌控国家经济的有力的货币政策工具。

希望我们能够溜进他们的铸币室,并偷偷将印钞板带走,然后在黑市上交易。

我们是开玩笑的——我们在这里要教你如何合法的进行外汇交易。

在那之后,我们将讨论区分一国货币同其他国家货币的重要特征,及该国重要的经济指标。为了让我们的旅途有意思,我们将时不时的进行一些小问答,并告诉你有用的交易技巧。

就像之前承诺的那样,这次独家实地考察的费用由你的奖学金支付,不需要旅行签证。尽管你可能十分多疑,也一直跟着往下走吧。

轻装出发,因为你所需要的就是你对知识的渴求。

准备好了吗?

我们一起上路吧。

美国

美国概况

美国由50个州和一个联邦直辖特区组成。该国的大部分领土位于北美洲,不过它还有部分领土位于太平洋。

自从1776年7月4日,从英国手中获得独立以来,美国成为了西方乃至世界的经济强国。

作为世界上最大的经济体,美国在国际市场中扮演着十分重要的角色。

美国:事实、数据及特点

邻国:加拿大、墨西哥、波多黎各、古巴

面积:3,794,101平方英里

人口:309,349,689

人口密度:87.4人每平方英里

首都:华盛顿

政府首脑:巴拉克?奥巴马总统

著名演员:桑德拉?布洛克、杰夫?布里奇斯、约翰?迪普、哈莉?贝瑞

货币:美元(USD)

主要进口商品:工业用品(原油等),资本货物(电脑、通信设备、汽车配件、办公设备、电力机械),生活消费品(汽车、服装、药品、家具、玩具),及农产品

主要出口商品:资本货物(晶体管、飞机、汽车配件、电脑、通信设备),工业用品(有机化工原料),生活消费品(汽车、药品),农产品(大豆、水果、玉米),芭比娃娃,游戏机和苹果播放器

进口伙伴:中国(27%)、加拿大(21.4%)、墨西哥(17.8%)、日本(8.7%)、德国(6.6%)

出口伙伴:加拿大(19.4%)、墨西哥(12.8%)、中国(7.2%)、日本(4.7%)

时区:西十区、西九区、西八区、西七区、西六区、西五区

网站:http://www.usa.gov

经济概况

美国是公认的世界上最富有的国家,2011年产值达15.09万亿美元。2011年国民平均收入——国民生产总值除以总人口——为每年48386美元,位列第8。

美国主要的产业包括飞机、汽车、晶体管、通信设备和其他工业用品。尽管看起来美国经济主要依靠制造物理商品,但实际上其70%的产值来源于服务业。

说到贸易,美国经济的一个重要特点就是贸易逆差巨大(也就是该国进口的商品的价值高于出口的商品的价值)。

美国是世界最大的股票交易市场纽约证交所的所在地。世界最大的债券市场也在美国,其市值超过31万亿美元,每日平均债券交易量超过8220亿美元。

作为当今世界全球化市场中的顶尖经济体,影响美国的国内事物也会影响全球市场……包括外汇交易市场。

货币和财政政策

美联储(FederalReserveBoard,或Fed)是美国主管货币政策的制定和实施的部门。

货币政策是美联储控制经济中货币供给的途径。美联储区别于其他央行的标志是它的目标是通过货币政策的长期作用实现的。美联储有两个目标,一是保持物价和服务业价格稳定,二是保证经济持续增长。

美联储的内部有联邦公开市场委员会(FOMC)。目前FOMC由美联储主席伯南克(BenBernanke)领导,制定合理的货币政策是FOMC的要务。FOMC在应对通货膨胀,达成长期目标方面有两个重要武器:公开市场操作和美联储基金利率。

美联储第一条防线公开市场操作是指买入或卖出政府金融工具如证券、票据和债券。

在抑制通胀以及实现其长期目标方面,美联储有两大主要武器:公开市场操作以及联邦基金基准利率。

现在负责财政政策的是美国财政部。财政政策是指用政府花费和税收来影响经济的前进方向。

为了促进商业活动,美国财政部会选择降低税收和增加如公路、学校、宽带、秘密军事基地等基础设施的预算。反之,若通货膨胀无法控制,它将增加税率,减少开支。

了解美元

你知道美元的昵称“Buck”来自于鹿皮,早期美国定居者同印第安人交易时普遍使用的交换媒介吗?

尽管纸币代替了以物换物交易中的鹿皮,人们仍然将这种交换媒介称作buck!让我们来一起了解一下美元与外汇交易相关的属性。

流动性是我的特点!

每天的货币交易中有很大一部分都包含美元。商品如黄金、原油都以美元计价。即使在亚洲交易时段,美元就占到货币交易的93%。

为了让它更实际些,我们就以纽约股票交易所和美国债券市场为例。在纽交所上市的公司市值高达28.5万亿美元,占价值36.6万亿美元的全世界股市的78%。

类似地,在价值82.2万亿美元的全球债券市场中,美国占有31.2万亿。从某种程度上来说,每个交易都涉及到美元。那是怎样的流动性啊?

美联储和美国政府认为我应该保持强势

在过去的几十年中,美联储和美国财政部都坚持了“强势美元”的政策。他们认为货币和财政政策都应为强势的美元汇率服务,因为这不仅有利于美国,也有利于全世界。

新兴国家的货币靠我为它们定价

我们多长时间会听到一次下面这句话,美元是世界储备货币?其背后的原因是一些国家靠美元衡量他们的货币的价值。当一个国家这样做时,其政府同意以一个相对于美元固定的价格买入或卖出该国货币。尽管政府可以增加或减少货币供给,但他们要保证相应的美元储备。

这一过程反映了美元在世界上的重要性,因为它意味着一些经济体完全依赖美元。

如果美元价格大幅下跌,那么它将会对那些用美元衡量本国货币价值的国家带来深远的负面影响。

与美元相关的重要经济指标

非农就业人数(NFP):NFP就业报告衡量就业人数相对上月的变动情况

GDP:国内生产总值(GrossDomesticProduct)报告衡量一国终端产品和服务的总价值。
零售销售:零售销售报告以零售方式销售的产品总价的月度变化。核心零售销售不包括汽车销售。

消费者物价指数(CPI):CPI反映一篮子商品和服务的价格变化。核心消费者物价指数不包括食物和能源价格,因为它们价格波动频繁。

个人消费支出:这一指标同CPI十分相近,它衡量美国生活消费品的价格变动。你应关注这一报告的原因在于这是美联储制定货币政策时会用作参考的报告。我们也想和专家们一起不是吗?

密歇根大学消费者信心指数:每月,密歇根大学都会发布它的消费者信心报告。这一指数反映消费者对经济的态度。消费者对经济状况越有信心,他们的消费就会越高。

哪些因素影响美元走势?

淘金热

每当美元受通货膨胀的影响贬值时,投资者们都会为了安全转投黄金。不同于其他金融资产,黄金能够保持它的内在价值。黄金就是黄金,到哪都一样。因此金价上升表明美元在失去它的吸引力。

美国经济发展

美国积极的经济发展状况将吸引更多的投资者。投资者需要美元来完成交易。随着美国的投资需求的增加,美元的需求也会增加。

资本流入和外流

与日本和英国相比,美国有最深、最先进的金融市场。其中为世界各地的国王、苏丹、亿万富翁和继承人们提供了多种多样的投资方式义工选择。

想要投资美国的资产,投资者要把他们持有的货币兑换为美元。美国金融市场的资本流入和外流对美元价格的影响巨大。

世界经济发展

因为每天多数货币交易中都包含美元,世界的任何主要事件(澳大利亚GDP增长迅猛,中国股市崩盘,或是日本受到哥斯拉攻击)都会影响美元的短期价格变动。

债券收益差异

投资者都会寻找对自己有利的交易,因此了解美国和其他国家的债券收益十分重要。

如果投资者发现外国的债券收益上涨,而美国的债券收益不变或下降,则投资者会将他们的钱从美国债券中抽出(同时卖掉他们手中的美元),买入外国的债券。

利率变动消息

市场参与者会关注利率走向,你也应该如此。

如果美联储预计会提高利率,那么对以美元标价的金融资产(如美国国债)的需求就会增加,美元看涨。

如果美联储预计会降低利率,对以美元标价的金融资产(如美国国债)的需求就会减少,投资者会将他们的资金抽离美元。

因为美联储官员通常会对央行未来的利率变动给出提示,因此交易者要注意听他们的讲话。

美元交易

美元作为基础货币

美元/XXX交易数量是以美元衡量的。一标准手是10万美元,迷你手是1万美元。

每点价值以XXX度量,小数点后四位或后两位即为一点,通常,日元货币对小数点后两位为一点。

收益和损失以XXX标价。对于一标准手,每一点的变动价值为10XXX。对于一迷你手来说,每一手的变动为1XXX。比如说,美元/XXX当前汇率是1.4000,那么,一标准手一点的价值就为14美元。

保证金交易的计算都是基于美元。在100:1的杠杆下,交易100,000美元的美元/加元,需要1,000美元。

美元作为报价货币

XXX/美元是以XXX定价交易的。一标准手是10万XXX,迷你手是1万XXX。

每点价值以美元标价,以XXX/美元表示的汇率中,小数点后四位或两位为一点。

收益和损失以美元标价。1标准手情况下,每变动一点的价值是10美元;对于迷你手来说,每变动一点的价值是1美元。

保证金交易的计算都是基于美元。比如说,如果XXX/美元当前汇率是0.8900,杠杆比例为100:1,交易一标准手所需的最低保证金应该为890美元。不过,随着XXX/美元汇率的上涨,对美元保证金的需求量将随之增加。反之,所需美元保证金量将降低。

美元交易技巧

现在让我们放下之前所学的,来看看一些美元的交易技巧。

观察美国经济发展和别国经济发展数据之间的差异是进行美元交易的一个很好的开始。例如,美国零售销售的增加和美国就业状况的恶化给了你卖掉英镑/美元很好的理由。

美元指数(USDX)追踪的是美元相对于一篮子货币的表现,是反映美元强弱的气压计。通过定期查看美元指数,你可以找出美元波动的方向。美指的上升趋势表明你需要做欧元/美元空头交易。

有关联邦基金基准利率将上调的讲话表明,美国的资产可能会出现高收益,促使投资者尽量购买美元。别被落在了后面!

我们需留意美联储货币政策的前景,这通常是美联储官员讲话的一部分,它通常会为你提供美元走向的线索。

鹰派言论可以作为做多美元/日元的信号,而鸽派言论则可作为卖出美元/日元的信号。

英国

英国有很多的方言,因为它由四国组成——英格兰、北爱尔兰、苏格兰和威尔士。

英国以女王为国家元首,是一个君主立宪制国家,但它实际上是由位于英国首都伦敦的议会体系管理的。

英国也是欧盟的成员国之一。然而,英国没有加入欧元区,而是坚持以英镑为本国货币。不幸的是,这意味着拥有申根签证的你不能前往英国旅行,如果你想去,你需要另外的签证。

英国:事实、数据和特点

邻国:爱尔兰、德国、法国

面积:94,058平方英里

人口:63,047,162

人口密度:670.3人每平方英里

首都:伦敦(人口8,615,000)

国家元首:伊莉莎白女王二世

政府首脑首相:卡梅隆(DavidCameron)

货币:英镑(GBP)或先令

主要进口:产成品、机械、燃料、食物

主要出口:产成品、燃料、化学制品、烟草、贝克汉姆(DavidBeckham)、考威尔(SimonCowell)

进口伙伴:德国13.1%、中国9.1%、荷兰7.5%、法国6.1%、美国5.8%、挪威5.5%、比利时4.9%、意大利4.2%

出口伙伴:美国11.4%、德国11.2%、法国7.7%、爱尔兰6.8%、比利时5.4%

时区:GMT

网站:http://number10.gov.uk

经济概览

英国是世界上第7大经济体,也是欧洲第三大经济体,仅次于德国和法国。历史告诉我们,它是需要纳入考虑范围的一股势力。毕竟,英国打开了工业革命的大门。

英国曾是世界上最大的帝国。在过去的300年间,英国都是重要的世界大国。这就是所谓的稳定性。

在贸易方面,英国是一个净进口国,有着持续的贸易逆差。它最大的贸易伙伴是欧元区,更确切的说是德国。

与欧元区的贸易活动占英国贸易总量的一半多。美国,从个体的角度来讲,是英国最大的贸易伙伴。

英国还是世界上历史最悠久的重要金融中心的所在地。我们指的是伦敦!拥有伦敦这样的金融中心放大了英国在全球贸易中的作用。

货币和财政政策

有一个小知识点你要记住:世界上最古老的银行是英国央行(BOE)。那时,英国正经历经济扩张,政府领导人意识到他们需要一个实体来帮他们促进国际贸易。由此英国央行诞生了。在1694年,英国央行创立,目的是促进贸易和增长。

现在英国央行货币政策的主要目的是维持物价稳定,同时增加就业率。

英国央行的目标通胀率是2.0%,通过消费者物价指数(CPI)来衡量。为了达到它的目标,英国央行可以改变利率水平。

英国央行中掌管利率的部门是货币政策委员会(MPC)。

MPC每月都会召开会议,并在会议后公布货币政策的变动,包括利率变动。和英国其他事物一样,利率在英国有个别名——银行再回购利率。

英国央行MPC应用的主要货币政策工具是银行再回购利率和公开市场操作。银行再回购利率是由英国央行根据其自身的市场运营状况制定的,目的是帮助达成通胀目标。每当MPC改变这一利率,商业银行的利率就会受到影响。这将影响经济的支出和产出,进而影响成本和价格。

同其他央行一样,如果英国央行提高再回购利率,它的目的是要抑制通胀。相反,如果它降低利率则表明它想要刺激经济增长。

当英国央行采用公开市场操作时,英国央行通过买卖以英镑定价的债券或证券来改变市场上的货币供给。这是增加金融市场流动性的替代方法之一。

如果英国央行认为需要刺激经济增长,它将“印更多的钱”,然后通过购买政府或公司债券使这些钱流入市场。

相反,如果英国央行觉得经济发展不错,它将卖出更多的证券,“收回”市场上的钱。

了解英镑

英镑一定是个十分受欢迎的孩子,因为它有不少别名。除了被叫作先令和英镑,英镑还被称作电缆(英镑/美元)和孔雀鱼(英镑/日元)。印象深刻,嗯?

交易活跃

英镑/美元是外汇市场上最活跃的货币对。为什么呢?记住,伦敦长久以来就是世界主要的金融中心之一,每天都有大量的交易,钞票频繁进出。

此外,英镑/美元占到世界日交易量的14%,使它成为第三大有吸引力的货币对。这也许就是为什么英镑/美元的点差比欧元/美元和美元/日元高一两点的原因。

收益较高

许多大公司的总部设在伦敦,英国市场中有许多极具吸引力的投资。

与此同时由于在主要货币中通常利率较高,投资者更加觉得英国证券十分诱人。为了买入这些资产,他们需要购买英镑。

波动时段

英镑/美元的交易量在欧洲时段最高,在纽约时段,当英国和美国方面数据公布时,英镑也存在潜在的巨大波动行情。

亚洲时段,它的变动不大,因为大多数欧洲交易商还在休息,而美国交易商也刚结束了一天的交易。

高波动性

英镑货币对倾向于较剧烈的波动,因为相对于欧元,它的流动性较低。随着市场的流动性变低,英镑被套牢,特别是有大量买卖的时候。与其他货币对相比,英镑货币对对预期之外数据的反应较为强烈。

与英镑相关的重要经济数据

消费者物价指数(CPI):英国央行以此衡量通胀。它反映日常消费品价格的变动。

失业率:该数据反映英国经济中失业人口的数量。分析家们通常会很仔细的研究这一数据,因为它是未来开支的领先指标。为什么呢?如果一个人没有工作,他就没钱。没钱,就没人去喝下午茶!

国内生产总值(GDP):这一数据反映英国经济状况。它将显示英国经济是繁荣增长,还是困在英吉利海峡里,溺水了。

采购经理指数(PMI):这个指数调查的是采购经理,询问他们对现有经济状况的看法。读数超过50.0表示状况改善,经济扩张,低于50.0则暗示经济有可能处于紧缩状态。

GFT消费者信心报告:这份报告衡量消费者对现有和未来经济状况的信心。消费者对英国经济状况的信心越高,他们就更愿意消费。

哪些因素影响英镑走势?

货币政策变动

许多投资者关注英镑是为了寻找高回报资产和套利交易。MPC利率的变动将改变市场对英镑的情绪,因为变动会影响英国证券收益率。

此外,银行再回购利率的变动反映了英国央行对经济前景的看法。

如果英国央行的官员觉得经济受挫,他们或者扩大量化宽松措施,或者降低利率,这将向公众发出英国经济不稳的信号。

如果英国央行觉得经济呈上升态势,将会导致通胀压力,那他们将减少量化宽松或增加利率。

欧元区和美国的发展

同其他货币对一样,英镑/美元受到欧元区和美国发展状况的影响。美国经济数据直接影响市场上投资者和交易商的情绪。美国数据的好坏可能会使市场参与者风险偏好增加,跑向英镑,也可能使他们趋向于规避风险,转向避险天堂美元。

溢出效应

欧元区是英国交易伙伴中十分重要的一员。因此,你也要时刻关注欧洲大陆的发展(记住,英国是岛国!)。任何不好的消息或不佳的经济表现都有可能导致英镑看跌。

受风险偏好影响

尽管少,英镑因利率高于其他主要货币而受益。当交易者寻求高收益时,他们将看向英国,因为他们的投资在此获得高收益的潜力较大。当交易者放弃高回报投资,他们将转向他们亲爱的美元,卖出英镑。

英镑/美元交易

英镑/美元交易数量是以英镑衡量的。一标准手是10万英镑,一迷你手是1万英镑。

每点价值以美元度量,根据英镑/美元的现价计算。

收益和损失以美元标价。对于一标准手,每一点的变动价值为10美元。对于一迷你手来说,每一手的变动为1美元。

保证金交易的计算都是基于美元。比如说,如果英镑/美元当前汇率是1.5000,杠杆比例为100:1,交易一标准手所需的最低保证金应该为1500美元。不过,随着英镑/美元汇率的上涨,对美元保证金的需求量将随之增加。反之,所需美元保证金量将降低。

英镑/美元交易技巧

交易英镑货币对的第一个方法是关注报告发布的时间。英镑对经济报告的反应较为强烈。

例如,如果英国GDP数值高于预期,它可能会导致英镑大幅上涨。即使你进晚了,你也能获得收益,因为英镑涨了很多。

不过要小心——英镑/美元和英镑/日元是所有主要货币对中,波动最为剧烈的。事实上,英镑/美元平均每天变动160点。因为英镑波动太剧烈,你可能会想制定较宽的止损指令来抵抗市场的大幅变动。

欧元区

欧盟(EU)由27个成员国组成,它是由1951年6个邻国组成的联盟发展而成。受马斯特里赫特条约的约束,欧盟逐渐演变成了一个经济政治集团,是世界上最大的经济区,在国际交易和全球经济事务方面作用巨大。

在欧盟成员国中,有17个成员国选择将欧元(EUR)作为他们的统一货币。这些国家形成了欧元区,也被称作欧洲货币联盟(EMU)。

这一精英集团的成员包括:奥地利、比利时、塞浦路斯、爱沙尼亚。芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、卢森堡、马耳他、荷兰、葡萄牙、斯洛伐克、斯洛文尼亚和西班牙。

除了采用统一货币,这些国家同时遵循由欧洲央行(ECB)制定的相同的货币政策。

欧元区:事实、数据和特点

成员国:奥地利、比利时、塞浦路斯、爱沙尼亚。芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、卢森堡、马耳他、荷兰、葡萄牙、斯洛伐克、斯洛文尼亚和西班牙。

面积:1,669,807平方英里

人口:501,259,840

人口密度:300.2人每平方英里

欧洲委员会主席:巴罗佐(Jose Manuel Barroso)

欧洲议会主席:Martin Schulz

欧洲理事会主席:范龙佩(Herman Van Rompuy)

货币:欧元(EUR)

主要进口商品:机械、汽车、飞机、塑料、原油、化学品、纺织品、金属

主要出口商品:机械、机动车、飞机、塑料、药品及其他化学品、班德拉斯(Antonio Banderas)、克鲁兹(Penelope Cruz)

进口伙伴:中国15.98%,美国11.97%,俄罗斯11.22%,挪威6.13%,瑞士5.14%

出口伙伴:美国19.07%,俄罗斯8.03%,瑞士7.49%,中国6%,土耳其4.14%

时区:GMT,GMT东一区、GMT东二区

网站:http://www.europa.eu

经济概览

欧元区包含了欧盟半数以上的国家。在2011年,欧元区以9.4万亿欧元的GDP成为世界最大经济体。欧元区经济以服务为导向,服务业收入占GDP的70%。

除此之外,欧元区对国内和国际投资者来说是第二有吸引力的投资市场。

作为一个经济联盟,欧元区有一套标准的法律体系,特别是在贸易方面。欧元区整体的经济规模使其成为国际交易竞技场中一个重要的参与者。

因为多个国家作为同一实体出现,他们的交易得到了促进,尤其是和他们第一位的交易伙伴,美国之间的交易。

积极参与国际贸易使得作为储备货币之一的欧元作用重大。

这是因为在欧元区交易的国家需要大量的储备货币来减少外汇交易风险和缩小交易成本。

货币和财政政策

欧洲央行(ECB)是欧盟货币政策的主管部门。有央行行长德拉基(Mario Draghi)领导的行政董事会还包括1位副行长和4位政策制定者。同欧元区各国的央行高层一起,他们组成了欧洲央行管理委员会,委员会对货币政策的变更有表决权。

欧洲央行的主要任务是维持整个地区内的物价稳定——很高的要求!为了达成这一目标,欧元区各国签订了马斯特里赫特条约,其中约定了各成员国的行为准则。下面是其中的一些规定:

一国的通货膨胀率不得比表现最好(通胀率最低)的三国的通胀的平均值多出超过1.5%。

长期利率不得比这些表现好的国家的利率多出超过2%。

在一定年限内,汇率要处于汇率机制内。

政府赤字不得超过GDP的3%。

如果有国家未能达到上述要求,将会被处以一笔重大的罚款。

欧洲央行把调整基准利率和公开市场操作作为他的货币政策工具。欧洲央行的基准利率或再融资利率是央行给成员国央行的回报率。央行利用这一利率来控制通胀。

公开市场操作则用于掌控利率,控制流动性和表明货币政策立场。这些政策是通过政府回购政府证券实现的。

为了增加流动率,欧洲央行买入证券,支出欧元,然后使其流通。相反为了解决流动性过剩,欧洲央行卖出证券,换取欧元。

除了使用货币政策工具,欧洲央行也会通过干预外汇市场来降低通胀。因此,交易者们要紧密关注管理委员会成员们的言论,因为他们对欧元影响重大。

了解欧元

除了被称作反美元,欧元的昵称还有fiber。有人说这一昵称源于跨大西洋光纤(用于通讯),也有人认为它源于用以印刷货币的纸。下面是欧元的一些特点。

他们叫我反美元!

欧元是人们熟知的反美元,欧元/美元是交易最为广泛的货币对。同时,它们也是流通性最好,交易点差最小。

我在伦敦交易时间很忙……

欧元在GMT8:00——伦敦交易时间——最为活跃。再接下来的美国交易时间——GMT下午5:00左右——通常变化不大。

……我有一些关系。

欧元/美元的走向与资本市场,如债券、股票的动向相关。它与反映美国股市变化的标普500指数呈逆向相关关系。

在2007年金融危机后,二者之间的变化并不同步。现在欧元/美元同标普500指数呈现轻微的正相关关系。

欧元/美元的走向与美元/瑞郎的走向呈逆向相关关系,这表明瑞郎基本上与欧元成平行变动。

欧元的重要经济指标

国内生产总值:国内生产总值主要衡量该区域经济增长由于德国是欧元区最大的经济体,他的GDP对欧元变动的影响最大。

就业变化:欧元对于就业状况的变化也十分敏感,特别是对该区域内主要经济体德国和法国的就业变化十分敏感。

德国工业生产:该数据衡量德国制造业、采掘业的总产出。因此,它反映德国短期内工业活动的强弱。

德国IFO商业景气指数:这是该国重要的商业调查之一。该调查每月进行一次,研究德国商业现况和对未来状况的预期。

预算赤字:马斯特里赫特条约中有一条规定欧元区内的经济体要把他们的负债同GDP的比率控制在60%以下,赤字不得超过年GDP的3%。如果未能实现这些目标将导致欧元区财政波动。

消费者物价指数(CPI):由于欧洲央行的目标之一是维持物价稳定,他们十分关注通胀的指示器如CPI。如果年度CPI偏离了央行的目标,那么欧洲央行将利用货币政策工具来控制通胀。

什么使欧元发生变动?

欧元区基本面

欧元区整体经济表现良好,或其成员国经济表现良好,则欧元看涨。例如,超预期的德国或法国GDP报告将使投资者看好欧元。

美国经济的变动

市场情绪的突然变化,大多是受美国经济数据的影响对欧元/美元走势的影响很大。

作为“反美元”货币的欧元,也受到全球外汇储备摆脱美元资产,极力寻求多样化的影响,有人建议将欧元作为新的储备货币。

收益率的差异

美国十年期国债和德国十年期国债之间的收益利差会反映欧元/美元的走向。

如果两种债券之间的利差变大,则欧元/美元根据收益较高的货币的变化而变化。

与债券收益相近,利率之间的差异同样是反映欧元/美元变化的重要指示器。例如,投资者经常会比较欧元区同业拆借利率期货收益和欧元美元期货收益之间的差异。

注意:“Euribor”是欧元区银行同业拆解利率的缩写。该利率被欧元区银行用来进行银行间交易。欧元美元期货则是以美元定价的。

欧元/美元交易

欧元/美元交易数量是以欧元衡量或计价的。一标准手是10万欧元,迷你手是1万欧元。

每点价值以美元标价,以欧元/美元表示的汇率中,小数点后四位为一点。

收益和损失以美元标价。1标准手情况下,每变动一点的价值是10美元;对于迷你手来说,每变动一点的价值是1美元。

保证金交易的计算都是基于美元。例如,如果欧元/美元的现有汇率为1.4000,杠杆是100,交易一标准手所需的最低保证金应该为1400美元。

欧元/美元汇率上升,需要的美元保证金数量增加。欧元/美元汇率下降,需要的美元保证金数量减少。

欧元/美元交易技巧

欧元看涨通常出现在欧元区强势经济报告发布后,给欧元/美元多头交易带来机遇。

欧元看跌通常出现在欧元区弱势经济报告发布后,为欧元/美元空头交易提供基础。

由于欧元/美元走势通常作为衡量交易者对美元态度指示器,了解美元动向会给欧元/美元交易提供一些交易策略。

例如,如果由于美国零售销售报告超预期,交易者将会买入美元,这时你应做空欧元/美元。

除了等待欧元/美元测试或打破重要的支撑或阻力水平,根据回撤进行交易同样也行得通。

欧元/美元对回撤十分敏感,这意味着在重要的斐波那契水平处做空头或多头交易同样会赚到钱。通过利用回撤,投资者将在进入交易时获得比根据价格变化方向跳动更为合适的价格。

如果你爱冒险,还有其他的欧元对,如欧元/日元,欧元/瑞郎和欧元/英镑,可供选择。每一个欧元对都有其独特之处。

例如,欧元/日元的不稳定性高于欧元/美元,在亚洲和伦敦交易时段比较活跃。

欧元/英镑和欧元/瑞郎的变化大部分时间都在盘整。由于低流动性,后者更容易出现大幅上涨。

日本

你好!地处东亚,日本是由6852个岛屿组成的岛国,它的主要国土由4个大岛组成。

尽管是一个相对较小的国家,日本的首都东京有3600万辛勤劳作的市民,使其成为世界上最大的大都会。

虽然日本人口稠密,但日本人拥有高品质的生活和世界最长的平均寿命。

日本也是世界上最先进,科技最发达的国家之一。你能想象没有卡拉ok、电子游戏或丰田节能环保汽车普锐斯的世界吗?没想过——那就对了。

此外,你知道“日本”的字面意思是太阳的源头,而日本常将被称作“旭日之国”吗?

日本:事实、数据和特点

邻国:俄罗斯、韩国、朝鲜、中国

面积:234,825平方英里

人口:127,368,008

人口密度:542.40人每平方英里

首都:东京(人口13,189,000)

国家元首:明仁天皇

政府首脑:首相野田佳彦

货币:日元(JPY)

主要进口:石油、液化天然气、服装、半导体、煤、影音设备

主要出口:机动车、半导体、钢铁制品、汽车配件、铃木一郎(Suzuki Ichiro)、索尼游戏机、武士刀

进口伙伴:中国22.1%、美国9.9%、澳大利亚6.5%、沙特阿拉伯5.2%、阿拉伯联合酋长国4.2%、韩国4.1%

出口伙伴:中国19.4%、美国15.7%、韩国8.1%、香港5.5%、泰国4.4%

时区:东九区

网站:http://kantei.go.jp

经济概览

除了是世界电子游戏之都,日本的经济也名列前茅,在2011年排名世界第三。

自二战结束后,日本经济经历了快速的发展。日本是一个多丘陵、多火山的国家,受自然法则影响,日本自然资源增长受限。

为了弥补资源的稀缺,日本经济主要依靠出口。2011年日本的出口总值超过了8000亿美元。该值占日本总产出的14%,在世界排名第五。

近期,日本经济受到中国经济快速增长的促进。由于日本是与中国相隔最近的主要经济体,中国的需求增加导致了对日本产品的疯狂购买。

日本不仅有好吃的食物,还有东京——世界最大的金融中心之一。

就像你在电影里看到的,日本商人做生意很严谨。每天有大量的资金在东京流入流出,交易商和投资者可以把东京作为判断在远东都发生了些什么的指示器。

货币和财政政策

日本央行建立于19世纪末期,但直到近期它才从财政部中独立出来。直到1998年,日本政府才通过由日本央行制定货币政策的法令。要注意的是外汇政策仍由财政部制定,这使得二者之间分歧不断。

通常,政府和央行相互依靠——互相影响。但在日本并不是这样的。即使日本央行从政府中独立出去了,谁掌权仍然是个问题。

日本财政部通常会紧盯日本央行,向其施压,让其通过相关政策,帮助财政部达成外汇兑换目标。同其他央行类似,日本央行的目标是保持价格稳定。日本央行中的银行家利用公开市场操作和利率变动来达成他们的目标。

关于日本央行,有一点你要知道,长时间以来,日本央行都将利率维持在较低水平,目前利率在0.00%到0.10%之间。因为利率已经很低,因此央行不能通过降低利率来刺激增长或增加流动性。

在对抗通货紧缩方面,日本央行会采取非正统的量化宽松政策向市场中注入大量资金。

量化宽松措施是指央行通过购买政府证券,增加流动性和货币供给的举措。

这有时被称为“印钱”。因为央行实际上是凭空创造了新的钱来回购政府证券。理论上来说,货币供给增加,支出增加。

多年来,日本通过各种各样的债券和票据购买计划来增加市场的流动性。

了解日元

和其它拥有众多昵称的货币相比,日元算是一个另类。它进入外汇交易市场时被称作日元,至今还是如此。它的变动也与交叉货币,特别是欧元、英镑和澳元相关。

交易商们喜欢我就像日本人喜欢寿司。

除了美元和欧元,日元是交易最为广泛的货币,美元/日元是交易第二多的货币对。因为日元在国际交易中扮演了十分重要的角色,完成国际交易需要有日元。

准备好体验亚洲感觉了吗?

当投资者想到亚洲,他们潜意识里想到的会是日本。有世界主要金融中心之一的东京,日本通常代表了亚洲的变化。

日本是其他亚洲国家的重要贸易伙伴。如果亚洲商业前景良好,这将会在东京225平均指数中反映出来。

我总是忙忙碌碌……

日本的相关经济报告在亚洲时段公布,因此日元交易在亚洲时段比较活跃。

日元也会在其他时段呈现活跃态势,但这要看公布的经济数据是什么。这点值得注意——这是日本文化的一部分,他们24小时都工作。

……我急于体验廉价的刺激!

许多投资者希望大赚一笔,而有些会寻求套利交易。日元在所有主要货币中利率最低,因此它常被作为套利交易的资金来源。

日本人想法都差不多。

日本资产经理通常会做相同的投资决策。这也导致他们所持的头寸高度相关,也意味着日元汇出现趋势性走势。

我容易爆发……

日元货币对的特点之一就是它们会在较长一段时间维持横盘整理,然后出现方向性突破,继而再次横盘整理,并再次寻求方向性突破!瞪大眼睛,张开耳朵,因为你不知道突破会在什么时候出现!

……我与中国是爱恨交加的关系

中国作为世界大国逐渐崛起,他对日元的影响将继续增加。如果中国经济有继续增长的迹象,日元的需求将受到影响。

为何如此?

就像我们之前说过的,中国是日本重要的贸易伙伴之一。通常情况下,如果中国商业繁荣,它将从日本订购更多商品。这将增加对日元的需求,导致日元升值。

重要的日元经济指标

国内生产总值:这项指标衡量日本的经济活动。它显示经济是向富士山的岩浆那样火热,还是趋于衰亡。

短观调查:这份报告调查各个行业中的经理人,询问他们对经济的看法。情绪上升(分数高于0.0)表明日本商人认为商业活动会增加。反之,减少。

贸易差额:日本经济主要依靠出口。出口数据下降将导致经济活动减少。

失业率:这项指标衡量日本的失业率。高失业率将导致消费者花费下降——他们怎么可能买得起电子游戏和动漫?

消费者物价指数(CPI):过去,日本央行表示他们不害怕采取措施,击退通货紧缩。如果物价持续下降,日本央行可能会采取一些惊人的举措。

核心机械订单:日本的出口中包含大量工业订单。核心机械订单的增加和减少将反映日本贸易的现状。

哪些因素影响日元的走向?

投资变动

由于利率低,日元被看作是重要的投资资金来源。这意味着如果交易商和投资者感到害怕,他们会减持高收益资产。一旦交易者开始解除高收益资产头寸(套息交易),他们将通过回购日元的方式来平掉日元空头。

日本央行效应

这里我要说的是货币干预!日本央行和财政部十分关注外汇市场。由于日本经济依靠出口,日元价格的变动在交易中作用重大。

日本央行不希望日元增值太多,因为那会使日本出口的商品价格相对提高。通过将日元价格保持在较低水平,可以刺激对日产商品的需求,进而有利于经济增长。

美元/日元交易

美元/日元交易数量是以美元衡量的。一标准手是10万美元,一迷你手是1万美元。

每点价值以日元度量,根据美元/日元的现价计算(对于日元货币对,数值保留小数点后两位)。

收益和损失以日元标价。对于一标准手,每一点的变动价值为1000日元。对于一迷你手来说,每一手的变动为100日元。例如,如果美元/日元当前汇率是95.00,你想交易一标准手,则每点相当于10.52美元。

保证金交易的计算都是基于美元。比如说,如果杠杆比例为100:1,10万美元/日元交易需要1000美元。

美元/日元交易技巧

美元/日元通常会跟随中短期趋势变化,通常是几天。如果你正在进行波段交易,即持有头寸超过1天,你可以尝试在汇价回撤过后入场。

一旦汇价开始横盘整理,你可以选择平仓,等待下一轮的波动行情。注意当价格突破时,你很可能会看到一个持续变动的趋势,因为不断有交易商加入进来。

另一点要记住的是日本工业企业通常将他们的仓位保持在整数水平,如100.00或90.50。当价格接近这些数值时,你要关注其中的变化,因为这些数值可能会成为支撑或阻力水平。

最后,你应关注其他日元货币对,如欧元/日元和英镑/日元。如果你发现这些交叉货币突破了一个技术水平,它将导致购买或卖出日元的狂潮,这将对交易产生很大的影响。

加拿大

加拿大……山姆大叔的好朋友、环境优美、深受法国影响、一半地区为冰冻区。这里创造了一些世界上最让人惊喜的事物,如篮球、棒球、枫糖浆和聪明豆。

加拿大占据了北美洲大部,从大西洋一直延伸到太平洋。它有10个行省和3个领地组成,是世界上最发达的国家之一。

从陆地面积来讲,加拿大位列世界第二,仅次于俄罗斯!考虑到它的大小和它对世界的贡献,你可以想像一下加拿大和它的货币加元在外汇世界的作用有多重要。

加拿大:事实、数据及特点

邻国:美国

面积:3,855,101平方英里

人口:33,476,688

人口密度:8.3人每平方英里

首都:渥太华

国家元首:伊利莎白女王二世,由总督约翰斯顿(David Lloyd Johnson)代表

总理:哈珀(Stephen Harper)

货币:加拿大元(CAD)

主要进口:机械设备、机动车及配件、电子设备、原油、化学品、电力、耐用消费品

主要出口:机动车及配件、工业机械、飞机、通信设备、电子设备、化学品、塑料、化肥、木浆、木材、原油、天然气、电力、铝、纳什(Steve Nash)、克罗斯比(Sidney Crosby)

进口伙伴:美国50.4%、中国11%、墨西哥5.5%

出口伙伴:美国72.3%、日本2.5%

时区:西八区、西七区、西六区、西五区、西四区、

网站:http://www.canada.gc.ca/home.html

经济概况

加拿大是资源型国家,也就是说其经济增长的主要是通过利用和出口其自然资源。

根据国际货币基金组织(IMF)有关数据显示,加拿大的经济总量在世界排名第十,这使它成为G8成员国之一。它也是世界第七大产金国和产油国。

尽管工业和制造业强健,加拿大GDP主要来源其服务部门。加拿大四分之三的劳动力就职于其先进的服务部门,每年创造该国GDP70%的产值。下次你看到加拿大人,上前跟他打个赌,赌他是在服务业工作的。大多数情况下你会赢。

加拿大经济真正开始良好运转始于1989年1月,自由贸易区协议生效的时候。这项协议移除了美国和加拿大间所有关税。实际上,加拿大向美国出口了其超过70%的商品。

货币和财政政策

加拿大央行是该国货币政策的主管部门。货币政策的决议由管理委员会制定。管理委员会由银行行长、高级副行长和另外4位副行长构成。与其他央行不同,加拿大央行没有固定的调整政策的时间。管理委员会每天都会开会,随时可以决定改变货币政策。

加拿大央行的指令同其他央行类似,因为他们的目的是确保加元的价格稳定,该国通胀率在1%到3%之内。加拿大央行通过公开市场操作和不断调整银行利率来达成其目标。

加拿大央行实施公开市场操作政策是通过采用大额转账系统(LVTS)实现的。LVTS使加拿大各地的商业银行之间可以通过互相借贷完成日常运营。这些交易的利率被称为银行贴现率。通过改变银行贴现率,加拿大央行可以控制经济中的货币量。

为了让这个更加形象,我们假设银行贴现率是2.00%。在一次例会上,加拿大央行认为加元的贬值速度高于预期,这将导致商品和服务的价格上涨。因此加拿大央行决定将银行贴现率上调至2.50%。

银行贴现率提高,要向贷方偿付的利息就会增加,相反,银行贴现率降低,企业和消费者就会增加贷款额。现在,消费者们口袋里的钱少了,他们消费的几率也就降低了,进一步通胀也会被阻止。头脑清晰的公司都不会在没有人愿意消费时涨价,不是吗?

了解加元

你也许会想为什么加元的别名是加拿大国鸟的名字,卢尼……那是由于在加元硬币上刻着卢尼。让我们来了解一下卢尼的属性:

黑可卡因与我

历史上,黑可卡因的价格与美元/加元的走势相关度很高。通常油价上升,加元随之上涨。如果油价预计在接下来的几年都会增加,那你肯定想赶快去把美元/加元都卖了。

我的工作时间短……

美元/加元走势在一天中的绝大部分时间都保持窄幅调整。只有在美国人早餐时间同欧洲交易时段相重叠时和美国交易时段,该货币对的活动比较活跃。

……与我最好的外国朋友美元不同……

进行美元/加元交易是要注意的关键因素是它的变动方向与美国经济状况的变化密切相关。记住,除了是邻国,美国和加拿大之间的交易量巨大。美国经济繁荣,加拿大经济也会随之繁荣。因此当你打算交易加元时,花点时间看看美国经济状况如何。

……但我在美国交易时段还是很活跃的。

加元在美国交易时段开始前都不会出现明显变动。加元在亚洲交易时段和欧洲交易时段的变动都很小。

与加元变动相关的重要经济指标

消费者物价指数(CPI):同其他央行一样,加拿大央行的目标是控制通货膨胀。由于消费者物价指数追踪商品和服务的价格变动,因此该数据受到货币交易商的紧密关注。

国内生产总值(GDP):GDP是对加拿大整体经济状况的衡量。它反映了经济是否在增长。

贸易差额:同其他以商品交易为基础的国家一样,加拿大的经济易受进出口活动的影响。

Ivey采购经理指数(PMI):PMI是调查的是公司对经济的预期是乐观还是悲观。读数高于50.0的基线代表商业状况在提升,反之亦然。

哪些因素影响加元的变动?

美国经济数据

美国经济数据与加拿大经济数据的公布时间相近。美国报告中消极的数据和加拿大报告中积极的数据将导致美元/加元价格大幅下跌。相反美国报告中积极的数据和加拿大报告中消极的数据将导致美元/加元价格猛涨。

兼并与并购

由于美国和加拿大毗邻,公司之间的兼并和并购十分频繁。这导致大量的资金在两国之间流动,对外汇交易市场带来极大影响。

例如,美国公司为了收购加拿大公司,他必须先将美元转换为加元来完成这项交易。想想搞定这项交易要从外汇市场上流动的资金的数目吧。

美元/加元交易

美元/加元交易数量是以美元衡量的。一标准手是10万美元,迷你手是1万美元。

每点价值以加元度量,以美元/加元现价一点(0.0001)来计算。

收益和损失以加元标价。对于一标准手,每一点的变动价值为10 加元。对于一迷你手来说,每一手的变动为1加元。比如说,美元/加元当前汇率是1.1000,那么,一标准手一点的价值就为6.72美元。

保证金交易的计算都是基于美元。在100:1的杠杆下,交易100,000美元的美元/加元,需要1,000美元。

美元/加元交易技巧

因为美元/加元变动只有在美国交易时段最活跃,在另两个交易时段可能会出现假变动。这意味着在欧洲交易时段,若美元/加元走势突破了一个支撑水平,大多数情况下,这仅是个假突破。

查看美国经济数据和加拿大经济数据之间的不同,也是判定美元/加元变动方向的重要步骤。因为美国和加拿大数据的公布时间只相差几个小时或几分钟,它们之间的差异将加大向某个方向的变动程度。

例如,消极的美国数据和积极的加拿大数据将成为卖出美元/加元的一个不错的理由。

最后,除了关注经济数据,花一点时间研究油价变动也将有助于加元交易。

因为加拿大是世界主要产油国之一,油价变动对加元价值的影响很大。事实上,自1988年以来,美元/加元的汇价变化同油价变动之间的逆向相关度达到了68%。

你要怎么利用这点呢?如果你注意到你所在的地方的汽油价格上涨了,你将更确定你可以卖空美元/加元。

澳大利亚

澳大利亚,官方名称澳大利亚联邦,位于南半球,亚洲东南方。

澳大利亚是世界上最大的岛,也是世界上唯一一个占据了整块大陆的国家。

在1788年欧洲人来澳大利亚定居前,土著居民占据了该国的大部分区域。

自1788年后,世界各地的人移民到澳大利亚,使其成为了世界上文化最多样的国家之一。现在,澳大利亚人来自于200个不同的国家和地区。

最后,也是最重要的一点,澳大利亚因出十分出色、骨灰级演员而闻名于世,这些演员包括《勇敢的心中》的吉布森(Mel Gibson),《金刚狼》中杰克曼(Hugh Jackman),《小丑》中的莱杰(Health Ledger)。

澳大利亚:事实、数据和特点

邻国:新西兰、巴布亚新几内亚、印度尼西亚

面积:2,969,907平方英里

人口密度:7.3人每平方英里

首都:堪培拉(人口358,222)

国家元首:伊利莎白女王二世

政府首脑:总理吉拉德(Julia Gillard)

货币:澳大利亚元(AUD)

主要进口:机械和运输工具、电流和通信设备、原油和石油制品

主要出口:矿石和金属、食物和牲畜、燃料、交通机械设备、杰克曼(Hugh Jackman)、基德曼(Nicole Kidman)、莱杰(Health Ledger)

进口伙伴:中国19.2%、美国12.1%、日本7.8%、新加坡5.3%、德国5.1%

出口伙伴:中国26.4%、日本19.1%、韩国9.2%、印度6.4%、台湾3.7%

时区:东十区

网站:http://www.australia.gov.au

经济概况

与G7国家相比,澳大利亚的经济相对较小。然而,根据世界银行公布的数据,以个人为基准,澳大利亚的甚至比英国、德国,甚至美国还要高!

在过去的15年间,澳大利亚经济年平均增长水平为3.6%,比世界基准2.5%要高。 难怪它在列格坦研究所2011繁荣指数中名列第三!

澳大利亚的经济是以服务型为导向的, 其超过70%来源于金融、教育、旅游等部门。

尽管出口产业强健,增长较快,澳大利亚却因持续出现经常帐赤字而臭名远扬。这意味着澳大利亚用尽了其他经济体的大量资源来满足本国的消费需求。

货币和财政政策

澳洲联储是澳大利亚货币政策的主管部门。澳洲联储的目的有三重:

1. 保持汇率稳定

2. 确保增长

3. 维持完全就业

为了达到这些目标,澳洲联储认为该国的通货膨胀率必须保持在2%到3%之间。通过严格控制通胀的程度,该国货币的价格就能维持稳定,进而确保经济的稳固增长。

澳洲联储如何控制通胀呢?两种方法:调整现钞汇率和公开市场操作。

现钞汇率是银行向其他金融机构提供隔夜借款所收的利率。

公开市场操作则是澳洲联储通过买卖政府贷款和其他金融资产来控制资金供给。除了1月,澳洲联储每月举行例会讨论货币政策的变动。

为了让这个更容易理解,我们来举个例子。如果澳大利亚的通货膨胀率比联储想要的上升的快,为了打压高通胀率,澳洲联储决定提高现钞汇率,从而达到增加借款成本的目的。

通常,这个做法会减少借贷,使流通中的资金数量减少。基本供求告诉我们东西越少,则价格越高。

了解澳元

尽管澳大利亚人会弄混季节,但他们都起得很早,并开始进入交易。这是因为澳大利亚市场是每周最先开市的一个。同住在那的人一样,澳大利亚本国的货币澳元也叫做澳洲人( Aussie)。

我被叫做商品美元是有原因的……

澳元的一个重要特点就是它与金价的相关度很高。其中的原因是澳大利亚是最大的产金国。因此,只要金价出现起伏,澳元也会随之变动。

……我是做套利交易的重要候选人之一。

在主要货币中,澳元因有高利率而闻名。这使它成为套利交易的最爱之一。套利交易是用低利率货币买入高利率货币的做法。

在一天中我只有几个小时是醒着的……

澳元变动主要出现在亚洲交易时段,澳大利亚相关数据公布时。

……天气不好是我最大的敌人!

澳大利亚以商品经济为主,糟糕的天气状况会限制澳大利亚经济的增长,导致投资者卖空澳元。

天气状况对澳元的影响有多大呢?

在2002年澳大利亚旱灾期间,澳元/美元下跌至0.4770——那几乎是它现有汇率的一半。

澳大利亚重要的经济数据

消费者物价指数:因为澳洲联储最主要的目标是控制通胀,因此衡量商品和服务价格变动的消费者物价指数受到了澳洲联储的紧密监控。

贸易差额:澳大利亚交易部门十分活跃,因此货币交易商和银行官员都十分关注该国进出口水平的变化。

国内生产总值:这项指标衡量澳大利亚的经济状况。正读数代表经济增长,负读数代表经济紧缩。

失业率:失业率追踪澳大利亚劳动力中有多少人没有工作。失业人数与经济活动的表现息息相关。一个人没有工作意味着他用来消费的钱少了。

哪些因素影响澳元的走势

经济和利率前景

澳元受宏观经济因素,如货币政策、利率和国内经济数据的影响很大。

进行澳元交易,要特别注意利率变动前景。澳洲联储官员与利率相关的言论将对澳元造成很到影响。

中国的经济状况

在过去近10年间,中国运气极佳,出现了大幅的增长数据。为了生产产品,中国从澳大利亚进口了大量的原材料,如煤,铁矿石等。

中国要从澳大利亚购入原材料,它必须先将其货币兑换为澳元。这意味着中国商品的需求增加降抬高澳元的价格。

同样地,中国商品的需求减少将导致澳元走跌。

新西兰数据

在较小程度上,新西兰经济数据也会影响澳元的价格行为。注意,新西兰的经济与澳大利亚的经济很相像,这使他们的货币正向相关。

事实上,两国之间的关系有时被称作“泛塔斯曼”,通过暗指两国之间的塔斯曼海来显示两国之间联系的紧密程度。

因此要关注新西兰重要的经济数据,因为它会影响澳元的走势。

澳元/美元交易

澳元/美元的交易数量是以澳元衡量的。一标准手是10万澳元,迷你手是1万澳元。

每点价值以美元标价,以澳元/美元表示的汇率中,小数点后四位为一点。

收益和损失以美元标价。1标准手情况下,每变动一点的价值是10美元;对于迷你手来说,每变动一点的价值是1美元。

保证金交易的计算都是基于美元。比如说,如果澳元/美元当前汇率是0.9000,杠杆比例为100:1,交易一标准手所需的最低保证金应该为900美元。不过,随着澳元/美元汇率的上涨,对美元保证金的需求量将随之增加。反之,所需美元保证金量将降低。

澳元/美元交易技巧

因为澳元是套利交易,即买入高利率货币,卖出低利率货币的绝佳候选人之一,澳元/美元手交叉货币的影响很大。

你要如何利用这点呢?

如果你发现澳元/日元突破了一个重要的技术支撑水平,就意味着你应卖空澳元/美元了。

进行澳元/美元交易要考虑的另一点就是新西兰的经济数据。因为澳大利亚和新西兰相邻,且有相关贸易关系,因此积极的新西兰经济数据将有助于推动澳元价格的上涨。

这意味着超预期的新西兰经济报告可以被看作是买入澳元的信号。相反,新西兰经济数据表现不佳则意味着应该要卖出澳元。

最后,花点时间看看商品价格,特别是金价的变动。多数情况下,金价的变动将引导澳元价格的变动。

这意味着一旦金价上升,澳元/美元不久后也会上涨!当然,若金价下跌,澳元也会走跌。

瑞士

瑞士于1291年创建,位于西欧中部,在历史和文化方面同德国、奥地利、意大利及法国有许多共通之处。

尽管位于欧洲正中,但瑞士不属于欧盟国家。在90年代中期,欧盟和瑞士之间曾进行过会谈,但最终瑞士拒绝了成为欧盟成员的提议。从那时起,瑞士一直保持了经济上的独立。

瑞士是一个小国,但它人口密集。瑞士人口约有778万,每平方英里约有447人。

瑞士以中立而闻名,在两次世界大战中,它都未加入任何一方。

瑞士:事实、数据及特点

邻国:德国、法国、意大利、奥地利

面积:15,940平方英里

人口:7,952,600

人口密度:477.4平方英里

首都:伯尔尼

瑞士联邦总统:施伦普夫(Eveline Widmer-Schlumpf)

货币:瑞士法郎(CHF)

主要进口:机械和运输设备、药品、其他化学品、产成品

主要出口:化学品、钟表、食物、乐器、珠宝、机械、药品、稀有金属、纺织品、劳力士、费德勒(Roger Federer)

进口伙伴:德国27.7%、美国10.6%、意大利10.3%、法国8.4%、俄罗斯4.4%、英国4%

出口伙伴:德国21.2%、美国8.7%、法国8.2%、意大利7.9%、奥地利4.5%

时区:东一区

网站:http://www.switzerland.com/en.cfm/home

经济概览

从个人平均所得的角度来说,瑞士是世界上最富有的国家之一(GDP除以人口数)。

2010年,瑞士的总产出为5299亿美元。尽管它是个小国,但其人均GDP高达46815美元,在世界排名第7。

它主要的贸易伙伴有德国、美国、法国、意大利、奥地利、俄罗斯和英国。同日本一样,瑞士经济主要依靠出口,其出口总额为3083亿美元,占其GDP的58.2%。

瑞士主要产业包括机械、化工、纺织、精密仪器和手表。不要笑最后一项——它占了瑞士总产出的很重要的一部分!无论如何,要继续了。

货币和财政政策

瑞士央行(SNB)目前由乔丹(Thomas Jordan)主持,制定影响货币和信贷条款条件的相关货币政策。 负责央行政策的管理委员会仅由三名成员组成——主席、副主席和第三人。

同大多数央行不同,瑞士央行设定的是3个月利率范围(Libor),而非固定的数值。

瑞士央行的目的是为了控制该国的货币供给和影响利率水平,此外,就是为了保持瑞郎价格稳定。

极其强势的瑞郎将导致通胀激增,同时会抑制瑞士的出口。由于瑞士经济对出口的依赖很强,瑞士央行更喜欢较弱的瑞郎,因此它会毫不犹豫的干预外汇市场,使瑞郎变得相对弱势。

瑞士央行的主要货币政策之一就是定位通胀。该国的通胀目标,以CPI为衡量标准,通常低于2%每年。

瑞士央行会通过公开市场操作和调整Libor利率来影响该国实际的通胀率。

说到公开市场操作,瑞士央行通过短期回购(repo)使Libor发生变动。回购交易是指卖掉某一特定证券,获得现金,并承诺之后会买回原有债券。

如果公开市场中的利率超过了瑞士央行的标准,央行将会以较低的回购利率,进行回购交易,从而提高其他银行的流动性。

另一方面,瑞士央行通过提高回购利率来减小流动性,最终达到增加Libor的目的。

从财政角度,瑞士较有吸引力的一项财政政策就是它在发达国家之中税收较低。事实上,它被看作“避税天堂”。

瑞士的公司税范围在8.5%到10.0%。这点及瑞士银行保密法使得瑞士成为了世界上最适宜经商的国家之一。

了解瑞郎

不久前,法国、比利时和卢森堡都将他们的货币称为法郎,直到他们选择了欧元。现在,瑞士是唯一把法郎作为本国货币的国家。其货币被称为瑞士法郎。

在所有的金融奇葩中,瑞士法郎也叫“Swissy”。

幸亏瑞士保持中立……

受银行保密法的影响,瑞士一直保持政治中立,这也使得瑞郎成为“避险天堂”。通常,在经济景况不明朗时,投资者会将他们的资金转移到瑞士,促使瑞郎升值。

我依然困在闪闪的时代!

瑞士不仅不愿加入欧盟,它也是唯一坚持金本位的国家。

该国25%的现金是靠黄金储备支撑的,这使得瑞郎和金价的相关性达到了80%。这意味着金价一旦上升,瑞郎就会随之获益。

与瑞郎相关的重要经济数据

GDP:国内生产总值衡量一国终端产品和服务的总价。这份报告反映了前期经济总产出的变动情况。

零售销售:零售销售报告衡量以零售方式卖出的商品的总价的月度变化。

消费者物价指数(CPI):CPI衡量一篮子产品和服务的价格变动。CPI通常备受瑞士央行关注,因为这份报告通常将被用于分析通胀情况。

贸易差额:贸易差额衡量该国进出口商品总价之间的差异。瑞士出口发达,因此交易商通过贸易差额来衡量该国经济的状况。

哪些因素会影响瑞郎的走势?

金价

正如之前所说,由于瑞士25%的现金是靠黄金储备支撑的,因此瑞郎和金价的相关性达到了80%。金价上涨,瑞郎随之走高。相反,金价下滑,瑞郎也会走跌。

欧元区和美国的发展状况

由于瑞士是出口导向型国家,该国经济发展受到其欧元区贸易伙伴和美国的影响。瑞士欧元区主要出口伙伴有德国(21.2%)、法国(8.2%)、意大利(7.9%)、奥地利(4.5%)。

美国占瑞士出口总量的8.7%。这些国家中任何一国的经济表现不好都意味着瑞士的贸易量将减少。

周边国家

其欧洲邻国,特别是欧元区国家的政局紧张都会使交易商转向瑞郎,寻求安全,躲避风险。

记住欧元区由17国组成,欧洲央行为该集团制定和推行相关货币政策。

考虑到各成员国经济发展的步伐不同,欧洲央行的政策有时与某个国家所需政策不符。

未知因素

美元/瑞郎有时会受到交叉汇率,如欧元/瑞郎的影响。欧中央行利率上升导致欧元升值,则会将瑞郎的弱势扩散到其他货币对,如美元/欧元上。

兼并和并购活动

瑞士主要的行业是银行业和金融业。兼并和并购活动,即买卖公司,十分常见。

这是如何影响瑞郎的现价变动的呢?

例如,如果一个外国公司想要兼并瑞士的一个公司,它需要以瑞郎支付交易金。另一方面,如果一家瑞士银行想要购买一家美国公司,它需要卖出瑞郎,买入美元。

美元/瑞郎交易

美元/瑞郎交易数量是以美元衡量的。一标准手是10万美元,迷你手是1万美元。

每点价值以瑞郎度量,以美元/瑞郎的每点(小数点后四位即为一点)价值计算。

收益和损失以瑞郎标价。对于一标准手,每一点的变动价值为10 瑞郎。对于一迷你手来说,每一手的变动为1 瑞郎。比如说,美元/瑞郎当前汇率是1.0600,那么,一标准手中一点的价值就为9.4340美元。

保证金交易的计算都是基于美元。在100:1的杠杆下,交易100,000美元的美元/瑞郎,需要1,000美元。

美元/瑞郎交易技巧

瑞郎货币对(美元/瑞郎和欧元/瑞郎)通常仅在欧洲交易时段比较活跃。两个货币对大多数时候都在横盘调整。考虑到这点,它们很有可能突然上涨或下跌。

就像我们之前提到的,瑞士央行十分注重对瑞郎估价的监控。瑞士央行因干预外汇市场,特别是在瑞朗达到某些重要水平时,削弱瑞郎价值而臭名远扬。

例如,如果美元/瑞郎由于风险偏好增加跌至一年中最低水平,瑞士央行将暗中推高这对货币对的价格。

在进行瑞郎交易时,你要关注其主要贸易伙伴,欧元区的基本经济数据的变动。欧元区经济或政治上的紧张状况将会使投资者返回避险天堂瑞郎。

考虑到这点,也可利用交叉货币对,如欧元/瑞郎走势的变化来进行美元/瑞郎交易。欧洲央行提高利率会推升欧元/瑞郎,其效应也会扩散到美元/瑞郎交易中。

新西兰

如果你看过《指环王》,你也许知道中土世界是在新西兰的山中取景的。

除了是巴金斯(Frobo Baggins)和他的霍比特朋友的故乡,新西兰还是澳大利亚在大洋洲的邻国之一,位于太平洋南部。

该国主要由两个岛屿组成,北岛和南岛,此外还有一些小岛。

以羊比人多而闻名的新西兰有400万居民。为了让你更清楚这代表了什么,我们举个例子,2011年仅纽约的人口就有840万。

新西兰也被称为Aotearoa,毛利语的意思为“长白云之乡”。毛利语是新西兰的主要语言之一。

新西兰:事实、数据和特点

邻国:澳大利亚、斐济、汤加

面积:104,454平方英里

人口:4,268,600

人口密度:40.9每平方公里

首都:惠灵顿

国家元首:伊利莎白女王二世

政府首脑:总理约翰?基

货币:新西兰元(NZD)

主要进口:机械和设备、车辆和飞机、试验品、石油、电子产品、纺织品、塑料

主要出口:克罗(Russell Crowe)、矿石和金属、羊毛。食物和牲畜、燃料、交通机械及设备

进口伙伴:德国13.5%、美国10.2%、法国8.1%、荷兰6.3%、比利时4.9%、意大利4.7%

出口伙伴:美国15.7%、德国10.5%、法国9.5%、荷兰6.9%、爱尔兰6.5%、比利时5.6%、西班牙4.4%、意大利4.4%

时区:东12区

网站:http://www.newzealand.govt.nz

经济概览

由于人口很少,新西兰的经济量也较小。2011年新西兰的GDP为1230亿美元,在全球所有经济体中排名65。但是不要低估新西兰,它在世界贸易中扮演着十分重要的角色。

新西兰的经济活动主要依靠贸易,特别是和南方大陆(澳大利亚)、旭日之国(日本)、及山姆大叔(美国)之间贸易。其经济是出口导向型经济,主要出口商品,如矿石、金属和羊毛占了新西兰GDP的三分之一。它也出口牛和奶制品。安格斯牛肉听起来耳熟吗?

新西兰的主要产业包括农业和旅游业,而其制造业和技术部门很小。因此,它从其他国家进口的商品包括重型机械、设备、车辆和电子制品。

自从新西兰取消了许多限制外国投资壁垒,世界银行称赞新西兰为世界上仅次于新加坡的商业友好国家。

货币和财政政策

新西兰联储(新西兰央行)掌管该国的货币和财政政策。目前该行行长是伯纳德,新西兰联储每年召开8次货币政策会议。该央行的任务是维持物价稳定,确定利率和监控产出及汇率。为了保持物价稳定,新西兰联储要确保年通胀率达到央行设定的1.5%的标准,否则政府有权开掉新西兰储备银行的行长(我们不是开玩笑的)。

新西兰联储有以下几个货币政策工具:

官方贴现利率由新西兰联储主席确定,将会影响短期利率水平。以高于官方贴现利率25点借出,以低于该利率25点借入,央行可以调控个人和企业的利率。

公开市场操作是为了达到现金目标或在商业银行中保管的储备金数量。通过每天预测现金目标,新西兰联储可以计算要向经济中注入多少资金才能达到其目标。

了解纽元

新西兰元(纽元)的昵称是“几维”。它是一种鸟。几维是新西兰的象征……但是让我们来看看被称为几维的该国货币和它有趣的特征。

让我看看这些商品!

由于新西兰的经济依靠商品和农产品出口,因此该国的经济表现和商品价格密切相关。

如果商品价格上涨,新西兰出口商品的价格相应增加,这将为该国贡献更多的GDP。高GDP表明经济表现良好,这将导致纽元升值。

相反,商品价格下降意味着出口总价下降,对GDP的贡献变小。低GDP将导致纽元贬值。

我与澳元携手并进

因为澳大利亚是新西兰的头号贸易伙伴,因此澳大利亚的经济表现对新西兰经济的影响重大。

例如,澳大利亚经济表现良好时,澳大利亚企业将增加进口活动,猜猜谁会从中受益呢?当然是新西兰!

……与澳元一样,我享受套利交易!

同澳大利亚一样,与其他经济体,如美国、英国、日本相比,新西兰利率较高。

经济体之间的利率差异是资金流动的指示器。由于投资者青睐高收益,因此,他们卖掉低收益投资,买入高收益资产或货币。换句话说,利率越高,流入资金越高。

我想要更多的移民。

因为新西兰的人口比纽约人口的一半还要少,移民的增加对该国经济的影响巨大。这是因为人口增加,对商品的需求和消费增加了。

我也对天气状况很敏感。

新西兰的经济很大程度上受农业的影响,这意味着严峻的天气状况,如干旱,对该国经济的负面影响很大。热浪同样会影响澳大利亚,并导致森林火灾,在成其GDP1%的损失。这对新西兰没有什么好处。

与纽元相关的重要经济指标

国内生产总值(GDP):同其他国家一样,GDP是新西兰经济报告中的一环。GDP用以衡量新西兰经济整体表现,会对纽元需求造成影响。

消费者物价指数(CPI):CPI衡量价格水平的变化。作为衡量通胀的指数,它受到新西兰联储的密切关注,以此来确定货币政策的变化。它的目的是保持物价稳定,记得吗?

贸易差额:新西兰的经济是出口导向型经济,交易上通常会察看贸易差额来确定国际上对新西兰生产的产品的需求。

哪些因素使纽元发生变动?

经济增长

积极的GDP增长反映了新西兰经济状况良好,这将增加对纽元的需求。负面的GDP增长数据表明该国经济表现不良,将压低对纽元的需求。

出口激增

对新西兰产品的需求高通常意味着GDP高,进而促使纽元升值。相反,低出口量对GDP的贡献较小,将导致纽元贬值。

商品价格上涨

商品价格上涨导致新西兰出口总值提高,进而推升GDP。商品价格下降则导致出口总值减少,将拉低GDP。

纽元/美元交易

纽元/美元交易头寸是以美元衡量的。

每点价值根据纽元/美元的现价计算(小数点后四位为一点)。

收益和损失以美元标价。对于10万单位纽元/美元的头寸,每一点的变动价值为10美元。对于1万单位纽元/美元的头寸,每一点的变动为1美元。

保证金交易的计算都是基于美元。例如,如果纽元/美元当前汇率是0.7000,杠杆比例为100:1,

交易10万纽元头寸需要700美元。交易1万纽元头寸需要70美元。

看到了吧,因为纽元的价值低于美元,在所有主要货币中,它需要的保证金数量最少。这意味着进行纽元交易比较便宜。

纽元/美元交易技巧

新西兰强势经济报告将促使纽元升值。如果经济报告良好的几率较大,这意味着应该做纽元/美元多头。

经济报告表现不良,则将导致纽元贬值。如果未来的经济报告低于预期,这意味着应做纽元/美元空头。

除了关注经济报告,注意商品价格行为也可以为纽元/美元交易提供信号。

大多数情况下,高风险资产需求强时,商品价格上涨。这时,投资者将把他们的资金投入高收益资产,如黄金和其他商品,卖出低收益的美元。因此以商品为基础的纽元将较避险天堂美元大幅上涨。

另一方面,当风险规避迫使投资者逃向避险天堂时,纽元较美元贬值。

同澳大利亚一样,纽元是进行套利交易的绝佳候选人之一。套利交易涉及买入高利率货币,卖出低利率货币,新西兰较高的利率支持率纽元套利交易。

中国

欢迎来到中国!

如果你对中国的了解仅限于它是世界上人口最多的国家,以及长城,那你需要好好读下去。

中国自公元前221年就是一个统一的国家,由秦统治。不过那时大胖熊猫还不是功夫大师,至少我们不认为它是。自那时起,许多朝代接替出现,直到1949年中华人民共和国成立。

直到最近,中国才以世界认可的大国姿态出现。它有世界级的城市、奥运会冠军和可口的点心。除了是姚明的故乡,中国还是第三个将宇航员送入太空的国家。

从体育到太空旅行,到经济能力,中国在慢慢提升自己在排行榜上的位置。

中国:事实、数据及特点

邻国:韩国、朝鲜、蒙古、印度、日本、俄罗斯

面积:960万平方公里

人口:1,347,350,000

人口密度:363.3人每平方公里

首都:北京(人口11,716,000)

政府首脑:胡锦涛

货币:人民币/元(CNY)

主要进口:石油、铜、铁、机械、塑料、医疗设备、有机化工原料

主要出口:大米、配饰、服装、办公用品、电子产品、机械、钢材、姚明、成龙、苹果平板电脑、奇瑞车

进口伙伴:日本12.7%、韩国9.9%、美国7.3%、德国5.3%、澳大利亚4.37%

出口伙伴:美国18.0%、日本7.7%、韩国4.4%、德国4.3%、荷兰3.2%

时区:东八区、东七区、东六区、东五区、东四区

网站:http://www.gov.cn/

经济概览

2009年末,中国超过日本成为世界上第二大经济体。到2011年,中国的GDP达到了7万亿美元。

它并非一直如此强势。在很长一段时间,中国都维持着脱离世界上其他国家的计划经济。在中华人民共和国成立后,中国开始向世界敞开了它的大门。

中国经济在20世纪末到21世纪初获得了长足的发展,因为它保持了两位数增长速度。其繁荣的经济带动了新兴市场的发展。

有趣的是,其经济增长是靠农业和工业推动的,它们占了GDP总量的60%。

出口贸易扮演了十分重要的角色,物廉价美的商品是中国的商品在国际市场上更具吸引力。

在过去的一年里,市场存在着对中国经济过热的担忧。为此,中国政府实行了一系列的货币和财政政策来放松交易,维持增长水平。

货币和财政政策

中国人民银行位于北京,掌管中国的货币政策。除了控制利率和存款准备金率,中国人民银行也担负着监管中国大陆金融机构的重任。有一点要记住:你知道中国人民银行在所有现有公共金融机构中持有的金融资产数额最大吗?它现在持有价值3万亿美元的美国国债,更不要说它资产负债表上其他国家的债券数额了。

这并不太让人吃惊,只要想想其他国家和中国在经济表现方面差距就知道了。

第一个有关中国人民银行的趣事是几年前它的利率是可以被9整除,而不是可被25整除的。这是由于中国基于算盘建立了它的利率体系,而算盘是以九的倍数设立的。你可以想象基准利率中出现0.18%的读数吗?

然而在2011年,中国人民银行放弃了其原有做法,采用了传统0.25%的利率增加和削减体系。

除了利率,中国人民银行还可以调整银行的存款准备金率(RRR)。存款准备金率是指中国的银行可以保留的现金数额。通过调整存准率,中国人民银行可以控制流通中的现金数量,将通胀维持在目标水平。

了解人民币

元是中国现代货币或人民币的基本单位。如果你总是搞混元和人民币,你只要记住人民币是中国货币的官方名称,而元是实际的单位。尽管中国正在改革它的汇率政策,元依靠美元定价。这意味着如果美元升值或贬值,元随之变动。因此,人民币不是外汇市场中常见的交易货币。

这种依附关系导致了中美之间关系的紧张。美国一直将中国成为汇率操纵国。由于人民币被低估,因此怀恨者称这使得中国享有不公平的贸易优势,而这也是中国经济增长的主要原因。

从中国的角度来说,近几年它放宽了对人民币的限制。他们开始在香港推出以人民币定价的债券。据悉金融巨头们迫不及待的把他们的现金兑换成人民币,然后投资以人民币定价的资产。

与人民币相关的重要经济指标

GDP:这个数据作为中国经济成绩单,反映了中国经济扩张和紧缩(近期其状态是前者,接近两位数)的程度。这份报告按季度发布,显示的是同比变化水平。

CPI:中国人民银行紧密关注中国CPI报告,因为它反映了价格水平在一个特定时间段的变化。如果CPI读数超过了或低于中国政府的预定目标,中国人民银行会在它下一次利率会议上变动货币政策。

贸易差额:中国经济的很大一部分是由国家贸易构成的,这意味着,贸易差额是经济增长的重要指标之一。

中国人民银行利率决定:中国央行会根据整体经济综合考量来决定是否采取利率行动,但中国央行并不会定期公布利率结果。

交易中国经济报告

即使人民币并非常见的交易货币,这也不意味着你不能从中获利。

因为中国经济量极大,它的经济表现将会影响那些和它关系紧密的国家。其中之一就是澳大利亚。中国是澳大利亚最大的贸易伙伴,两国每年交易千亿美元的产品。

因此,中国经济数据在主要货币对中,对澳元的影响最大。中国经济数据强势表明,中国对澳大利亚的商品的需求可能会增加,而中国经济数据显现颓势则意味着其与澳大利亚之间的贸易会缩水。

当然,由于中国是仅次于美国的第二大经济体,中国的经济状况对风险情绪的影响很大。这意味着中国经济放缓将降低投资者对风险和高收益货币的偏好,因为他们担心这将使世界经济发展受挫。另一方面,中国经济繁荣是一个积极的信号,市场参与者因为经济香儿而风险偏好增加。

交易技巧

如果你关注澳元交易,那你一定要在你的日历上标好中国经济数据和中国人民银行声明的公布时间。

通常,超出预期的中国经济数据将推升澳元/美元或澳元/日元,而低于预期的数据则将引发澳元空头交易。中国人民银行的利率决议有些复杂,因为它们受市场情绪的影响。